缅甸稀土矿停采，资源ETF(510410)强势涨超3%，北方稀土、广晟有色、盛和资源涨停

截至2024年11月1日10:46，上证自然资源指数(000068)强势上涨3.31%，成分股北方稀土、广晟有色、盛和资源涨停，厦门钨业，洛阳钼业等个股跟涨。资源ETF(510410)上涨3.04%，最新价报1.29元，盘中成交额已超950万元。

消息面上，缅甸当地稀土矿开采已停滞。据SMM，上游矿商反映，局势已导致边境关闭，缅甸稀土矿暂时无法进入国内。据了解，缅甸以中重稀土离子矿为主，是全球第三大稀土原矿产地。此外，据海关总署，24年1-9月，我国从缅甸进口3.1万吨稀土氧化物，同比下降3%，占同期氧化物总进口量的74.9%。

国泰君安指出，短周期看，内外供需边际改善，稀土价格有望延续回暖。2024年第二季度开始，由于第一、二批稀土配额增速放缓，加之前期大幅跌价后厂商挺价意愿较强，供给边际收紧。而需求端前期下游厂商库存持续去化，金九银十电动车/风电旺季的集中采购推动需求边际回暖。海外方面，美国大选临近，若大选后海外加征关税预期升温，若2024年第四季度海外稀土、磁材提前补库，将助推稀土需求边际转好。整体看供需均边际改善，价格回暖有望延续。

天风证券研报称，稀土行业基本格局已发生深刻变化——供给与需求均发生重塑，具体而言：供给端已形成南北大集团主导格局，需求端形成以新能源及节能为主导的应用领域。在产业供需格局优化的大背景下，我们认为稀土价格中枢将会明显提升，更为重要的是，预计价格上涨持续性以及盈利兑现度将得到改善，由此带来的股价对稀土价格的弹性也有望持续放大。

资源ETF紧密跟踪上证自然资源指数，上证自然资源指数选取沪市中规模大、流动性好的50只资源类上市公司证券作为指数样本，以反映沪市资源类上市公司证券的整体表现。

数据显示，截至2024年10月31日，上证自然资源指数(000068)前十大权重股分别为中国石化(600028)、紫金矿业(601899)、中国铝业(601600)、陕西煤业(601225)、中国神华(601088)、中国海油(600938)、北方稀土(600111)、洛阳钼业(603993)、中国石油(601857)、山东黄金(600547)，前十大权重股合计占比46.36%。

资源ETF(510410)，场外联接(C类：019910；A类：050024)。