西宁特钢完成重整 控股股东包揽10亿元定增持股将超40%

长江商报奔腾新闻记者 徐佳

重整完成之后，西宁特钢（600117.SH）的首单再融资获得控股股东全力支持。

7月8日晚间，西宁特钢发布收购报告书。基于对上市公司未来发展的信心以及对上市公司长期投资价值的认可，天津建龙钢铁实业有限公司（以下简称“天津建龙”）以现金方式全额认购上市公司本次向特定对象发行的股票，天津建龙通过本次收购将加强对上市公司的控制权。

本次收购前，天津建龙直接持有西宁特钢9.75亿股股份，占公司总股本的29.96%，为上市公司控股股东，张志祥为上市公司实际控制人。

按照本次发行股票数量上限5.78亿股计算，发行完成之后，天津建龙将持有西宁特钢15.53亿股股份，占发行完成后上市公司总股本的40.52%。

长江商报奔腾新闻记者注意到，西宁特钢是中国西部地区最大、西北地区唯一的特殊钢生产企业。2023年12月，西宁特钢完成司法重整，引入天津建龙和包括中国长城资产管理股份有限公司甘肃省分公司、中国对外经济贸易信托有限公司、深圳市招商平安资产管理有限责任公司等在内的三家财务投资人，天津建龙由此成为西宁特钢的控股股东。

本次发行，也是西宁特钢完成重整之后推出的首笔再融资。按照计划，西宁特钢将向天津建龙定增募资不超过10亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于补充流动资金。

除了提升控股股东的控制权之外，获得此笔资金支持的西宁特钢将大幅缓解资金压力。

事实上，近几年来，由于钢材价格震荡下行，原燃料价格高位运行，钢企利润压力大，行业效益下滑，西宁特钢也面临连续多年亏损的局面。

同花顺数据显示，2012年至2024年，西宁特钢扣除非经常性损益后的净利润（扣非净利润，下同）一直为亏损状态。特别是在重整完成首年，公司扣非净利润亏损金额高达15.79亿元。

不过，重整完成之后，西宁特钢大力开展降本增效，不断优化调整产品结构，拓宽产品种类，全力推动生产经营稳步提升。2024年和2025年一季度，西宁特钢分别实现营业收入57.17亿元、11.06亿元，扣非净利润分别亏损9.57亿元、1.48亿元，同比减亏39.41%、19.42%。

其中，2024年，西宁特钢的铁产量为127.68万吨，同比增加90.25%；钢产量为139.69万吨，同比增加89.17%；钢材产量为135.71万吨，同比增加94.63%。钢铁板块的毛利率为-8.57%，同比增加5.55个百分点。

而在当前坚定深耕特钢产业的背景下，西宁特钢将通过本次定增增强资金实力。截至2025年3月末， 西宁特钢资产总额126.77亿元，资产负债率50.15%。

西宁特钢同时表示，本次发行有利于优化公司资本结构和财务状况，缓解公司资金压力、降低流动性风险、增强公司抵御风险的能力，提升公司的财务稳健程度。