永泰能源获开源证券增持评级，2023年业绩同比预计大增，关注储能及新建煤矿

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1月3日，永泰能源获开源证券增持评级，近一个月永泰能源获得2份研报关注。

研报预计公司发布2023年报预告，2023年实现归母净利润22.3-23.3亿元，同比+16.8%-22.0%；实现扣非归母净利润22.8-23.8亿元，同比+37.0%-43.0%。单Q4来看，2023Q4实现归母净利润6.1-7.1亿元，环比-0.8%-+15.5%，实现扣非后归母净利润6.6-7.6亿元，环比+8.1%-24.4%。公司业绩预增主因煤炭业务产销量同比增加，电力业务动力煤采购成本同比下降，当前煤炭价格处于相对高位且振幅缩窄。我们维持2023-2025年盈利预测，预计2023-2025年实现归母净利润23.0/25.1/26.6亿元，同比+20.4%/+9.3%/+5.8%。研报认为，煤炭产销增长叠加电力成本降低，业绩改善显著。全钒液流电池项目加速落地，其他储能项目同步拓展。海则滩建设加快，第五次高管增持落地彰显信心。

风险提示：煤价下跌超预期；煤炭产量不及预期；储能转型不及预期。