千亿投资规模持续激荡半导体板块，台基股份、中晶科技、上海贝岭掀涨停潮

界面新闻记者 | 冯雨晨

半导体板块再度走强。6月5日，中晶科技（003026.SZ）、上海贝岭（600171.SH）等盘中涨停，台基股份（300046.SZ）一度冲至20cm。截至当日收盘，台基股份涨超15%，协和电子（605258.SH）、中晶科技涨停，满坤科技（301132.SZ）、上海贝岭、逸豪新材（301176.SZ）、金海通（603061.SH）涨超5%，长川科技（300604.SZ）、博通集成（603068.SH）、紫光国微（002049.SZ）等跟涨。

港股市场，半导体概念股康特隆（01912.HK）盘中涨超162%，芯智控股（02168.HK）、晶门半导体（02878.HK）、中芯国际（00981.HK）、华虹半导体（01347.HK）纷纷跟涨。

消息面上，5月24日，国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司成立，注册资本3440亿元，股东阵容豪华，包括财政部、国开金融有限责任公司、上海国盛（集团）有限公司、中国烟草、中国移动等国资以及六家国有大行。

据悉，国家集成电路产业投资基金是专为推动集成电路产业发展而设立的国家级投资基金，目前已经成立三期。本次大基金三期3440亿元的注册资本超过一期和二期的注册资本总和。

2014年成立的大基金一期注册资本987.2亿元，主要聚焦集成电路芯片设计、制造、封装、测试等领域，流向晶圆厂的投资占比达67%；2019年成立的大基金二期注册资本2041.5亿元，覆盖的投资标的更为多元，涵盖刻蚀机、薄膜设备、测试设备、清洗设备等，材料方面则涵盖大硅片、光刻胶、掩模版、电子特气等。

华西证券表示，从投资规模来看，大基金三期募集规模持续提升，反映出国家层面解决半导体“卡脖子”的决心。

目前，大基金三期还未公布明确的投向。但资本市场已经掀起上涨热情，5月27日当天大基金三期成立消息出炉，市场7大半导体指数均逆势上涨。5月27日至6月5日8个交易日内，半导体器件领域的台基股份累计涨幅已近50%，上海贝岭涨超45%，协和电子拿下三连板。

银河证券表示，我国在全球半导体中的产能份额持续增加，叠加终端需求复苏、国内晶圆厂成熟制程招标采购推进，这些将促使半导体设备行业继续在国产替代的大背景下延续高景气。

东吴证券指出，半导体行业处于历史较低水平，大基金三期预计带动半导体产业增长。半导体行业是典型的周期行业，从全球范围来看，半导体行业从2022年下半年已经进入了周期性的下行阶段，逐渐转向低景气周期。

瑞银证券观点认为，半导体设备或将成为大基金三期最受益的子行业。从市值和经营规模上看，该领域龙头上市公司包括北方华创（002371.SZ）、中微公司（688012.SH）、拓荆科技（688072.SH）、盛美上海（688082.SH）等。

此外，华金证券指出，随着AI应用需求持续释放，“先进存力”建设势在必行，存储芯片或成为国家大基金三期的重点投资对象，存储产业链相关的设备、材料等厂商迎来黄金发展机遇。