格力地产连续5年财报失真与背后的存货跌价准备计提游戏

　　执掌格力地产（维权）十几年的鲁君四又一次站上风口浪尖，虽然其已被免职近两年。

　　2月20日，上海证券交易所披露一则对时任格力地产董事长鲁君四的纪律处分决定书。

　　纪律处分决定书显示，格力地产在2018至2021年度累计少提存货减值导致多计净利润 6.26亿元，同时，2022 年度，格力地产多提存货减值并少计利润 6.26亿元。上交所认为，这直接导致债券发行公告、募集说明书、多期定期报告披露的财务数据不准确，损害了投资者知情权。

　　根据相关规定，上交所对格力地产股份有限公司时任董事长鲁君四予以通报批评。

　　此前，鲁君四曾被立案调查，并因涉嫌泄露内幕信息被上饶市公安局采取刑事强制措施。

　　公开资料还显示，此前，已有格力地产多位前任高管及现任高管因此事被监管部门的处罚和谈话。

　　连续5年错报：从多计到少计背后的存货跌价准备计提游戏

　　纪律处分决定书指出，格力地产在2018年至2021年存货减值测试中，存在高估存货可变现净值、少计提存货跌价准备的问题。

　　这直接导致格力地产在2018至2021年度累计少提存货减值导致多计净利润 6.26亿元。其中，2018 年度少提存货减值并多计利润 4.419亿元，占当年度净利润的 86.21%；2019年、2020年和2021年分别少提存货减值并多计利润0.03亿元、1.625亿元和0.188亿元。同时，2022 年度，格力地产多提存货减值并少计利润6.26亿元。

　　从少提存货跌价准备到2022年多提存货跌价准备，格力地产发生了什么？鲁君四2008年6月至2022年6月任公司董事长。这意味着，2022年是换届的年份。

　　2022年6月16日，格力地产突发公告称，免去鲁君四公司董事长职位。4个月后，陈辉接任鲁君四担任格力地产董事长。

　　董事长被免职的一年后，格力地产财报中关于存货跌价准备不清的问题逐渐暴露。

　　2023年6月8日，格力地产发布公告称，于近期收到上交所《关于格力地产股份有限公司2022年年度报告的信息披露监管工作函》。

　　在监管工作函中，上交所指出，2022年格力地产计提资产减值准备17.68亿元，主要为存货跌价准备，而2020年、2021年公司计提资产减值准备分别为0亿元、1.13亿元。上交所要求公司说明是否存在前期应计提减值未计提、2022年集中计提大额减值进行利润调节的情形。

　　2023 年 7 月 18 日，格力地产发布《关于前期会计差错更正的公告》，主动纠正违法行为，采用追溯重述法补提 2018 至 2021年度存货跌价准备，对 2018 至 2022 年度财务报表进行追溯调整。

　　上交所认为，债券发行公告、募集说明书、定期报告是信息披露的重要文件，是投资者高度关注的事项，可能对公司股价及债券价格产生影响，但公司未准确计量存货、资产减值等多项会计科目，导致债券发行公告、募集说明书、多期定期报告披露的财务数据不准确，损害了投资者知情权。

　　从业绩看，格力地产更正后的2022年年度报告显示，归属于上市公司股东的净利润为-20.57亿元，而更正前这一数据为-26.83亿元，净利润调增6.26亿元。而在此前的5年，其归母利润分别为6.243亿、7071万、5.232亿、3.962亿、4.416亿。这意味着，其2022年一年亏掉了过去5年利润之和。其也被上交所要求说明：2022年是否存在集中计提大额减值进行利润调节（财务上通常说的“洗大澡”）的情形。

　　鲁君四频频卷入风波，格力地产业绩疲软重组不顺

　　对于上交所的这次的批评处分，鲁君四提出三点异议：第一，本次补提存货跌价准备的项目在前期不存在减值迹象，现任董事会追溯调整 2018 至2021 年存货跌价准备不合理、依据不充分，未能遵循审慎原则。此次存货减值是为了将 2022 年应计提的存货跌价准备分摊至之前年份。第二，时任管理层已通过询问当地房管局政策、比较相邻地块房价等方式勤勉履职。第三，公司目前经营管理战略与2018 至 2021 年存在显著不同，未有虚增企业利润的动机。

　　针对鲁君四的异议，上交所认为其异议理由不能成立，也未能提供已勤勉尽责的相关证据，对相关异议理由不予采纳。

　　最终，上交所作出纪律处分决定：对格力地产时任董事长鲁君四予以通报批评。对于上述纪律处分，上交所将通报证监会，并记入上市公司诚信档案。

　　鲁君四曾被称为格力地产的种树人。公开资料显示，2004年，时任格力集团副总裁的鲁君四出任公司房地产专责工作小组组长，并带领7名员工在一间9平方米的简陋办公区开始“创业”，并相继开发了“御枫美筑”、力广场、格力香樟等项目，在鲁君四的带领下，格力集团近乎停滞的地产业务重新回到正轨，而格力地产也于2009年成功上市。

　　格力地产和格力电器二者曾均为格力集团旗下控股子公司。但在2015年5月，格力集团将所持格力地产3亿股股份无偿划转给珠海投资控股有限公司，格力集团不再是格力地产控股股东。

　　虽然实现了单飞，但从体量角度看，格力地产近年来营收最高为71.33亿，从业绩看，其2022年巨亏后2023年再度预亏。

　　近年来其还跨界了免税业务，不过，其重组之路并不顺利。

　　2020年12月30日，格力地产公告，董事长鲁君四收到了中国证监会的《调查通知书》，因其涉嫌证券市场内幕交易违法行为，中国证监会决定对其立案调查（两年后因涉嫌泄露内幕信息被上饶市公安局采取刑事强制措施）。随之格力地产的资产重组计划暂停。

　　直至2022年11月，格力地产董事会、监事会完成换届，公司的资产重组计划才得以重新启动。

　　然而，随着财务信披违规事件的发生，以及2023年 7 月 12 日收到中国证监会下发的《立案告知书》后，当年7月24日格力地产公告：向上交所申请中止审核本次重组事项。

　　格力地产已有多位高管因此事被监管处罚、谈话

　　连续5年财报失真，格力电器相关负责人已收到处罚。

　　2023年9月26日，格力地产公布针对公司及公司前任董事、总裁林强，以及公司前任财务负责人苏锡雄的《行政处罚事先告知书》。告知书显示，广东监管局对格力地产、直接负责的主管人员林强、苏锡雄给予警告，并分别处以300万元、70万元及50万元罚款，合计420万元。同日，林强、苏锡雄主动辞职。

　　2024年2月9日，格力地产再次披露，广东证监局决定对格力地产时任董事兼副总裁周琴琴、监事滕翀、董事会秘书邹超、独立董事兼审计委员会主任方军雄，2022 年 10 月至今现任董事长陈辉、董事兼副总裁周优芬、董事兼董事会秘书黄一桓、独立董事兼审计委员会主任路晓燕采取监管谈话的行政监管措施。