西藏药业获德邦证券买入评级，预测2023年归母净利润为11.0亿元

转自：金融界

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10月30日，西藏药业获德邦证券买入评级，近一个月西藏药业获得4份研报关注。

研报预计2023-2025年归母净利润分别为11.0/14.0/17.3亿元。研报认为，虽然受到宏观外部环境影响，公司业绩短期承压，但是考虑到新活素长期逻辑依然较好，业绩有望迎来拐点，继续看好公司未来业绩有望高增。新活素作为具有较高研发壁垒的独家重磅品种，填补了我国急性心衰基因工程药物的空白，是公司业绩的主要驱动因素。新活素市场需求有望达到2076-2595万支，对比22年新活素实际销售量616万支，渗透率仅为24%-30%，成长空间巨大。后续依托公司“科室拓展+学术推广”将进一步推动产品的高速放量。

风险提示：市场竞争加剧的风险；医保谈判价格不及预期的风险；销售不及预期的风险。