恒瑞医药(600276.SH)：上半年净利润23.08亿元，同比增长8.91%

格隆汇8月18日丨恒瑞医药(600276.SH)公布2023年半年度报告，报告期实现营业收入111.68亿元，同比增长9.19%；归属于上市公司股东的净利润23.08亿元，同比增长8.91%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润22.43亿元，同比增长11.68%；基本每股收益0.36元。业绩影响因素包括：

一是创新药临床价值凸显，驱动收入增长。报告期内公司创新药收入达49.62亿元（含税）。公司创新药凭借更贴合中国人群的优异临床价值，为广大患者带来了更好的治疗选择，进入医保后可及性大大提高。例如，达尔西利是中国首个自主研发的新型高选择性CDK4/6抑制剂，显著改善HR+/HER2-二线乳腺癌患者无进展生存期（PFS），大幅降低死亡风险，在HR+/HER2-一线乳腺癌患者治疗中PFS首次突破30个月，客观缓解率（ORR）为57.4%，均是目前同类研究中的最高记录；瑞维鲁胺是中国首个自主研发的AR抑制剂，在美国临床肿瘤学会（ASCO）年会中获选口头报告，并获得《中国临床肿瘤学会（CSCO）前列腺癌诊疗指南（2022版）》Ⅰ级推荐（1A类证据）。此外，报告期内新获批的创新药阿得贝利单抗，作为中国首个自主研发获批广泛期小细胞肺癌适应症的PD-L1抑制剂，显著延长患者的总生存期（OS）至15.3个月，为广泛期小细胞肺癌一线治疗提供了更优方案，虽然上市时间短，还在准入放量初期，也为公司业绩贡献了一定增量。

二是报告期内仿制药收入基本持平。随着医疗机构诊疗复苏，处方药需求逐步释放，公司手术麻醉、造影等产品以及新上市的仿制药销售同比增长较为明显，但仿制药集采对销售仍然造成一定程度的压力，第二批集采涉及产品注射用紫杉醇(白蛋白结合型)、醋酸阿比特龙片因多数省份集采续约未中标及降价等因素影响，报告期内销售额同比减少5.23亿元，2022年11月开始执行的第七批集采涉及产品报告期内销售额同比减少5.78亿元。