远达环保拟定增收购两项优质水电资产 发行价溢价逾两成

转自：上海证券报·中国证券网

　　上证报中国证券网讯 9月30日停牌的远达环保10月19日公布了重大资产重组预案。为贯彻落实国务院关于推动资本市场高质量发展和提高上市公司质量的有关精神，公司拟通过发行股份及支付现金方式向中国电力国际发展有限公司（简称“中国电力”）和湖南湘投国际投资有限公司（简称“湘投国际”）购买其合计持有的五凌电力有限公司（简称“五凌电力”）100%股权；同时，向国家电投集团广西电力有限公司（简称“广西公司”）购买其持有的国家电投集团广西长洲水电开发有限公司（简称“长洲水电”）64.93%股权，并拟募集配套资金。公司股票将于10月21日复牌。

　　值得注意的是，本次发行股份及支付现金购买资产的股份发行价格确定为6.55元/股，较公司停牌前收盘价5.42元/股高出20.85%。募集配套资金扣除发行费用后拟用于标的资产在建项目建设、支付本次交易的现金对价、相关税费、中介机构费用等用途，总额不超过本次交易中以发行股份方式购买资产交易价格的100%。

　　资料显示，五凌电力成立于1995年5月3日，注册资本96.56亿元，注册地位于长沙市天心区五凌路，按照“流域、梯级、滚动、综合”的方针，全面负责沅水流域梯级电站的开发、建设和运营，是国内最早的流域公司之一，积累了丰富的流域水电与新能源开发、建设及运营经验。截至2024年6月末，其总资产559.92亿元，归母所有者权益143.70亿元；2022年、2023年和2024年上半年，分别实现营业收入53.17亿元、44.72亿元和31.51亿元，归母净利润分别为4.04亿元、-5.90亿元和6.48亿元。

　　长洲水电成立于2003年10月22日，注册资本9.02亿元，注册地位于广西梧州市三龙大道，主要依托位于珠江流域西江干流浔江下游河段的长洲水利枢纽工程开展水力发电业务，兼有航运、灌溉和养殖等综合利用效益，水资源丰富。截至2024年6月末，其总资产38.42亿元，归母所有者权益13.29亿元；2022年、2023年和2024年上半年，分别实现营业收入8.69亿元、8.77亿元和3.91亿元，归母净利润分别为2.81亿元、2.96亿元和1.75亿元。

　　据悉，远达环保作为国家电投集团唯一的环保产业平台，专业从事大气、水污染治理，固（危）废处理处置，矿山及土壤修复等环保业务，在国内工业烟气治理领域、催化剂制造领域处于领军地位，项目覆盖全国并延伸至“一带一路”共建国家。本次交易完成后，公司将新增水力发电及流域水电站新能源一体化综合开发运营业务，有效促进上市公司转型发展，显著提高上市公司资产质量，经营效益及核心竞争力得到快速提升，产业优势逐步转化为资本市场优势，从而为投资者创造更大的投资回报、实现股东价值最大化。

　　本次交易完成后，预计公司控股股东将由国家电投集团变更为中国电力， 实际控制人仍为国家电投集团，本次交易不会导致上市公司控制权发生变更。国家电投集团表示，支持中国电力持续控股远达环保，推动上市公司逐步建设为国家电投集团境内水电资产整合平台，可以充分借助资本市场价值发现机制全面提升公司核心竞争力。

　　远达环保同时公布的2024年三季报显示，1-9月，公司实现营业收入30.96亿元，同比增长6.69%；归母净利润8836.66万元，同比基本持平；每股收益0.11元。截至9月末，公司总资产97.74亿元，归母净资产51.29亿元。（王屹）