宏达股份拟定增28.53亿偿债补流 四川国资全额认购持股升至43.38%

长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳

四川国资入主后不久，便马不停蹄向宏达股份（600331.SH）注入资金纾困。

9月18日晚间，宏达股份披露定增计划。公司拟向控股股东蜀道集团非公开发行股票6.096亿股，募集资金总额28.53亿元，全部用于偿还债务和补充流动资金。

长江商报记者注意到，就在数日前，宏达股份原控股股东宏达实业完成重整，蜀道集团承接宏达实业所持宏达股份成为上市公司控股股东，四川省国资委成为上市公司实控人。

而此番包揽宏达股份定增之后，蜀道集团对于上市公司的持股比例将提升至43.38%，且锁定期为36个月，上市公司控制权的稳定性将得到加强。

另一方面，对于债务负担依然较重的宏达股份而言，蜀道集团的资金注入，将推进公司解决债务问题，促进公司持续健康发展。

2024年上半年，宏达股份实现营业收入17.62亿元，同比增长21.12%；归属于上市公司股东的净利润（净利润，下同）5834.3万元，同比增长187.68%。

易主四川国资后启动定增

根据定增预案，宏达股份拟向其控股股东蜀道集团以4.68元/股的价格，非公开发行股票6.096亿股，募集资金总额为28.53亿元，在扣除相关发行费用后，拟用于偿还债务和补充流动资金。

长江商报记者注意到，就在数日前，蜀道集团正式成为宏达股份控股股东。

资料显示，2023年6月，宏达股份的原控股股东宏达实业进入破产重整程序。2024年7月，法院裁定批准宏达集团、宏达实业的合并重整案重整计划，并终止宏达集团、宏达实业重整程序。根据重整计划，蜀道集团将承接宏达实业所持宏达股份5.36亿股股票，占上市公司总股本的26.39%。

此后，因执行重整计划，2024年9月5日，原登记在宏达实业证券账户中4.86亿股宏达股份股票（无限售流通股）过户至蜀道集团的证券账户，占公司总股本的23.93%。至此，宏达股份的控股股东变更为蜀道集团，实际控制人变更为四川省国资委。

9月18日晚间，宏达股份再次披露上述权益变动进展。9月14日，宏达实业100%股权已变更登记至蜀道集团名下。目前，蜀道集团直接持有宏达股份4.86亿股无限售流通股股票，占公司总股本的23.93%，并通过宏达实业间接持有公司5000万股无限售流通股股票（该部分股票尚处于质押状态），占公司总股本的2.46%。蜀道集团直接和间接持有宏达股份的股票比例为26.39%，为上市公司控股股东。

而在拿下宏达股份控股权后不久就计划斥资包揽上市公司定增，蜀道集团对于宏达股份的持股比例将进一步提升，公司控制权的稳定性也将得到加强。

定增预案显示，本次发行完成后，蜀道集团持有上市公司股份比例将提升至43.38%。

宏达股份同时表示，作为公司控股股东，蜀道集团将利用自身资源禀赋与公司进行有机协同，从战略规划、业务发展、品牌建设、市场拓展、资金实力等方面全方位支持公司的发展，提升公司的盈利能力。同时，蜀道集团成为公司控股股东将有利于公司进一步规范运作管理，为公司的长期健康发展奠定坚实的基础，为全体股东带来良好的回报。

债务负担或将得到缓解

易主国资之后，宏达股份获得资金注入，还将在很大程度上缓解当前的债务压力。

资料显示，2003年至2009年期间，宏达股份先后通过增资、股权转让的方式取得原控股子公司金鼎锌业60%的股权。因合同纠纷，金鼎锌业四家股东作为原告起诉宏达股份及宏达集团。2018年12月法院的判决结果，宏达股份原持有金鼎锌业60%股权无效，且扣除已经支付的增资款4.96亿元后，宏达股份需向金鼎锌业返还2003年至2012年获得的利润10.74亿元，金鼎锌业自2018年1月1日起不再纳入公司合并报表范围。

截至2024年6月末，宏达股份通过现金加资产抵债方式已向金鼎锌业返还利润6.51亿元，尚有应付金鼎锌业返还利润款本金4.23亿元及延迟履行金2.09亿元，合计占公司2024年6月末总资产的比例为28.76%。

长江商报记者注意到，截至2024年6月末，宏达股份合并资产负债率为82.78%，除了因金鼎锌业合同纠纷案尚有应付金鼎锌业返还利润款本金及延迟履行金之外，还存在7.1亿元短期借款，期末公司货币资金仅为2.52亿元。

宏达股份坦言，金鼎锌业合同纠纷案导致公司偿债压力、经营风险增大，短期内经营资金紧张，为保障公司的健康发展，公司需要融入资金以解决债务负担过重问题。

在上述背景下，鉴于宏达股份在短期内难以通过自身盈利解决债务问题，蜀道集团拟通过认购公司向特定对象发行股票的方式为公司注资、纾困，这有利于解决公司债务问题，提高公司抗风险能力，促进公司持续健康发展。

除此之外，宏达股份还计划使用部分募集资金补充流动资金，这也将有利于公司加大原材料、库存产品备货量，提升产能利用率，提升盈利能力。

数据显示，受复合肥产品订单充足、磷酸盐系列产品订单大幅增长，生产经营产销两旺，以及锌冶炼综合生产成本降低毛利率增长等因素影响，2024年上半年，宏达股份实现营业收入17.62亿元，同比增长21.12%；净利润5834.3万元，同比增长187.68%；扣除非经常性损益后的净利润5637.26万元，同比增长179.85%，均实现扭亏为盈。

责编：ZB