华夏幸福确立中长期发展目标 “保交楼”仍是第一要务

“在‘全面转型产业新城服务商’战略牵引下，公司在现有业务全面重启的基础上，全力做大做强创新业务、强力支撑未来持续经营。”在5月11日下午举行的2022年度业绩说明会上，华夏幸福董事长王文学在谈到公司未来发展时说。

过去两年，经过艰难的化债工作，华夏幸福对自身发展所处阶段又有了新定位。管理层在业绩会上表示，公司现正处于战略转型深化期和债务重组执行期，战略转型、业务重启、债务重组共同支撑公司未来可持续经营发展。

向外界释放转型发展、持续经营的信息，是基于华夏幸福过去两年在化债工作上取得的进展，截至目前，华夏幸福超过80%的金融债务已获得债务重组。

对于公司未来的经营发展的计划，记者从华夏幸福方面获悉，“一方面，公司将在战略牵引下聚焦经营，在修复重启基石业务的同时，依托现有资源和能力做大做强创新业务；另一方面，公司将持续优化债务重组，在执行重组方案的同时，全力挖掘可用偿债资源保障债权人利益。通过资产端、负债端的双向推进，公司将持续深化战略转型，强化造血能力，确保债务妥善偿付和业务持续发展。”

值得提出的是，当下，华夏幸福仍面临“保交楼”压力。2023年全年，华夏幸福计划实现复工或施工的面积为834.9万平方米，完成竣工面积为716.4万平方米。

树立中长期目标

时间回到2021年初，华夏幸福因其逾50亿元的债务逾期成为这一轮首家出现债务危机的房企。当年9月30日，华夏幸福即公布《债务重组计划》，主要内容为重组签约、资产交易、以股抵债。

截至2023年4月29日，上述《债务重组计划》中2192亿元金融债务，通过签约等方式实现债务重组的金额累计为1806.24亿元人民币（含境外间接全资子公司发行的49.6亿美元债券重组，约合人民币335.32亿元），约占金融债务金额的82.4%。这成为华夏幸福近两年实现的最显著的“业绩”。

稳住了债权人，2022年，华夏幸福在业务发展上计划全面转型成为产业新城服务商。华夏幸福副总裁、主管战略负责人林成红去年表示将在2022年到2025年的三年内，以住宅开发和资产管理为基础，以产业新城为平台，重塑以产业发展为核心的政府服务体系（含融资服务、产业招商、综合运营与城市营销推广等）和以空间服务为核心的企业服务体系（含选址、代建、企业物业、投融资咨询等），全面转型成为产业新城服务商。

但战略转型并非一蹴而就，公司已明确中长期布局和计划。管理层在业绩会上表示，2023年公司将持续优化组织和机制、保障战略转型落地，随着公司内部债务重组的逐步推进以及外部市场环境的逐步改善，创新业务板块将抓紧时机做大做强。

虽然八成以上的债务已经获得债务重组，但华夏幸福还未到全面解除债务危机的时候。华夏幸福表示，公司将持续推进债务重组和机制建设，保障创新业务发展。公司将竭尽全力持续推进债务重组，确保重组签约、资产交易等各项工作顺利进行，妥善化解债务风险，为战略落地和业务经营创造稳定的发展环境。

总体来看，公司战略转型是在当前阶段基于行业发展前景、自身经验能力、团队组织匹配等多因素综合考量的最优选择，且目前已具备一定的业务规模和坚实的能力基础。随着公司债务重组的推进、外部市场环境的改善，以及创新考核分配机制的落地，创新业务板块将对公司未来偿债能力和持续发展形成强有力支撑。

保交楼仍是第一要务

业绩会上，关于公司的复工计划，财务总监钟坚表示，公司始终把“保交楼”作为必须完成的第一要务，千方百计筹措资金，全力以赴复工复产，多措并举确保项目开复工与交付。

2022年3月4日，华夏幸福曾于固安举行2022年春季集体开工大会。据悉，当时开工覆盖了京南、京东、南京、杭州、合肥、郑州、武汉等全国33个区域，近80个住宅项目同步复工。

彼时，曾任公司董事兼联席总裁的孟惊表示，公司在2022年将继续保障近80个住宅项目、超70000套共计约1000万平方米工程可按期交付。

当下，华夏幸福仍面临复工压力。一位华夏幸福环京项目的业主表示，“从购房到现在快四年了，每次和开发商交涉后，承诺的内容都没兑现。2023年四月，华夏幸福股东大会，有业主去堵王文学，但当时施工计划表没盖章成了不兑现承诺的理由。”

“项目没交房，工地没有工人干活，开发商就是没钱，没办法。”另一位业主无奈地称。

交楼首先面临的就是资金问题。复工和保交付的资金从哪里来，华夏幸福在业绩会上称，通过销售回款、资产处置回款、欠款催收、借助政府平台存量资产融资、跨区域资源调配、国家专项借款等多种方式筹集资金，在项目属地政府的支持和资源单位的配合下，确保房屋按期交付。

2022年年报数据显示，华夏幸福报告期内实现营业收入319.42亿元，较上年同期下降26.03%；实现归属上市公司股东的净利润15.83亿元，报告期内，公司实现销售额139.73亿元。

到2023年，华夏幸福的业绩实现一定程度的“回暖”。4月29日，华夏幸福披露的2023年第一季度报显示， 期内营业收入58.76亿元，与上期同比增加40.49%，净利润8.27亿元。

自2020年四季度至2023年4月29日（2022年年报披露日），华夏幸福在保交付上已经取得了一定的成绩，已累计交付项目74个，共77852套，871万平方米；其中，2022年当年实现74个项目，共77346套，996万平方米复工；实现25个项目，共25307套，348万平方米交付。

到2023年1月～4月，华夏幸福实现63个项目，共64712套，798万平方米复工，实现2个项目，共3494套，29万平方米交付。2023年全年，华夏幸福计划实现复工或施工的面积为834.9万平方米，完成竣工面积为716.4万平方米。