金地集团净利下滑签约额降三成 180亿债务年底到期转让资产补流

转自：金融界

本文源自:长江商报

董事长辞职、销售下跌、业绩下滑、偿债高峰来临……“招保万金”之一的金地集团（600383.SH）正遭遇多方面的挑战。

1月5日，金地集团发布公告称，2023年累计实现签约面积877.0万平方米，同比下降14.01%；累计实现签约金额1535.5亿元，同比下降30.77%。

销售下跌的同时，公司盈利能力也持续下滑。2023年前三季度，金地集团实现营收522.95亿元，同比减少1.47%，归属于上市公司股东的净利润（简称“净利润”）为5801.6万元，同比下降98.27%。

2023年10月，金地集团董事长凌克辞职后，引发“股债双杀”，流动性危机再起。尽管金地集团2023年到期的公开债务均已偿付完毕，未出现债务逾期，但2024年其将迎来债务偿付高峰期。

根据克而瑞监测，2024年金地集团共计9笔境内债、1笔境外债、3笔ABS（证券化融资工具）到期，涉及到期规模约180亿元。而根据去年三季度报的披露，金地期末账面现金338.5亿元，短期有息负债420亿元，现金短债比小于1，不足以覆盖。

为快速回收项目投资现金流，提升公司现阶段流动性水平。近日，金地集团拟32.51亿元转让深圳城市更新标杆项目——环湾城项目51%股权。

业绩销售齐下滑

近几年，受国内房地产市场大幅调整影响，稳健的金地集团经营业绩也出现了较大幅度调整。

2021年、2022年，金地集团实现的营业收入分别为992.32亿元、1202.08亿元，同比增长18.16%、21.14%，均保持了快速增长，且在2022年，营业收入首次突破千亿元，跻身国内房企前十。

不过，同期对应净利润分别为94.10亿元、61.07亿元，同比分别下降9.50%、35.09%；扣非净利润分别为86.16亿元、56.96亿元，同比下降幅度为11.87%、33.89%。公司连续两年出现增收不增利现象。

2023年前三季度，公司实现营业收入约522.95亿元，同比减少1.47%，净利润约为5801.6万元，同比减少98.27%。

公告称，2023年前三季度公司计提资产减值准备约16亿元，其中计提信用损失准备合计7.34亿元，计提存货跌价准备合计8.65亿元。

这是金地第二次进行大规模计提减值。2022年底，金地对各类账面资产进行了资产减值测试，共计计提减值49.61亿元，其中信用损失12.71亿元，存货跌价准备35.22亿元，共减少2022年度归母净利润38.78亿元。

销售也出现了同步下滑，自2001年上市到2021年，金地集团的销售金额从5.34亿元提升至2867亿元，20年增长了536倍。

2022年，公司实现签约面积1019.8万平方米，同比下降25.94%；实现签约金额2218.1亿元，同比下降22.64%。

近日，金地集团发布公告称，2023年1—12月，累计实现签约面积877.0万平方米，同比下降14.01%；累计实现签约金额1535.5亿元，同比下降30.77%。2023年12月公司实现签约面积68.5万平方米，同比下降41.23%；实现签约金额104.2亿元，同比下降48.93%。

二级市场上，金地集团已经两次出现“股债双杀”的情况。去年10月16日，金地集团公告，公司董事长凌克因身体原因辞职，由董事、总裁黄俊灿代行董事长一职。10月17日，二级市场上，金地集团遭遇股债“双杀”，股价跌停，三只债券均大幅下跌。此后，由于三季报的数据大幅下滑，再次遭遇“股债双杀”，并且“跌”上热搜。

2024年将迎来债务偿付高峰期

在房企频频官宣债务违约的当下，金地集团也将面临挑战，虽然2023年其到期公开债务均已偿付完毕，但今年将迎来债务偿付高峰期。

根据克而瑞监测，2024年为金地集团偿债高峰期，共计9笔境内债、1笔境外债、3笔ABS（证券化融资工具）到期，涉及到期规模约180亿元。

1月13日，金地集团需要兑付金地（集团）股份有限公司2021年度第一期中期票据（简称“21金地MTN001”）的本息，兑付金额15.5820亿元。

另据穆迪预计，未来12—18个月，金地集团将有大规模债务到期，包括约230亿元境内外债券在2024年底之前到期或回售。

截至去年9月30日，金地集团在手现金较去年初缩减206.6亿元，降为338.5亿元，无法覆盖同期420亿元的短期债务。

金地集团正在通过出售自持物业及仍在销售期的住宅项目的方式补充现金流。

2023年12月29日，金地集团发布公告，为快速回收项目投资现金流，提升公司现阶段流动性水平，公司将持有的环湾城项目51%的股权转让给深圳市福田投资控股有限公司（以下简称“福田投控”）。

本次交易，金地集团应收取的总交易对价约32.51亿元。福田投控为广东省深圳市福田区国有资产监督管理局下属企业，持有金地集团7.79%的股份，为公司第二大股东。

业内认为，环湾城作为深圳市福田区的百万平方米城市更新项目，地处深港超级湾的核心区域，该区域未来将是深港融合的重要中心之一，金地集团将这一倾力打造的标杆项目进行股权出售，以补充流动资金，从而帮助其面对即将到来的偿债压力和挑战。