“战投”拟增资通威股份子公司不超过100亿元 主要来自金融机构，全体名单尚未最终确定

每经记者 胥帅每经编辑 陈俊杰

今日（3月28日）晚间，光伏行业一条新闻备受关注——通威股份子公司准备引入战略投资者。

通威股份公告称，公司子公司永祥股份拟引入战略投资者暨实施增资扩股，战略投资者合计向永祥股份增资不超过100亿元，合计取得永祥股份增资后的股权比例不超过27.03%。

《每日经济新闻》记者发现，公告披露此次参与的战略投资者以金融机构为主。

通威股份表示，引入战略投资者是公司基于长期战略发展目标、优化公司资本结构，更好实现高质量发展所作出的规划安排，有助于公司充实资金实力、聚集多方优势资源，进一步巩固公司行业领先的核心竞争能力。

今日晚间，通威股份公告称，公司子公司永祥股份拟引入战略投资者暨实施增资扩股，战略投资者合计向永祥股份增资不超过100亿元，合计取得永祥股份增资后的股权比例不超过27.03%。

100亿元的增资主要是按照资产基础法评估。截至2024年9月30日，永祥股份经审计合并报表口径归属于母公司所有者权益为256.93 亿元。北京卓信大华资产评估有限公司以2024年9月30日作为评估基准日，以资产基础法评估，永祥股份全体股东权益评估价值为282.15亿元，增值率9.82%。

参考前述评估结果，综合考虑永祥股份市场竞争力以及增资扩股过渡期损益等因素，本次增资扩股前永祥股份股权估值为270亿元。增资扩股完成后，通威股份仍将直接与间接持有永祥股份持股比例不低于72.97%，永祥股份将继续纳入公司合并报表。

《每日经济新闻》记者注意到，截至公告披露日，公司已与工银金融资产投资有限公司、中国中信金融资产管理股份有限公司、永安期货股份有限公司签署附经双方有权机关审议通过后生效的《增资协议》《股东协议》等文件；交银金融资产投资有限公司、中银金融资产投资有限公司、建信金融资产投资有限公司、中国东方资产管理股份有限公司已通过其内部投资审批流程，将尽快办理协议签署等相关事项；另有部分其他投资机构正在推进其内部投资审批及协议签署流程，全体战略投资者名单尚未最终确定，后续交易还需办理资金交割、工商变更登记等手续。

通威股份表示，在战略投资者退出安排方面，通威股份有权根据相关协议约定，全部或部分购买本次战略投资者取得的股权，通威股份可采用非公开发行股份、可转债或支付现金的方式实施前述标的股权收购。本次永祥股份增资扩股引入战略投资者是公司基于长期战略发展目标、优化公司资本结构，更好实现高质量发展所作出的规划安排，有助于公司充实资金实力、聚集多方优势资源，进一步巩固公司行业领先的核心竞争能力。

记者从通威股份有关人士处获悉，战略投资者以金融机构为主，完整名单要等到4月。

从财务数据看，永祥股份2023年尚盈利，但去年前三季度净利润亏损。从总资产和负债数据看，截至2023年12月31日总资产为664.8亿元，负债总额为245.7亿元；截至2024年9月30日，总资产为679.96亿元，负债总额为346.7亿元。

今年1月，通威股份披露2024年业绩预告，预计2024 年实现归属于母公司所有者的净利润约为-70亿元至-75亿元。通威股份表示，在光伏产业链各环节市场价格大幅下降，甚至持续低于行业现金成本冲击下，叠加全年长期资产减值报废约10亿元影响，公司虽维持经营性现金流净流入，但预计全年仍录得亏损。

实际上，永祥股份作为全球高纯晶硅龙头企业，目前合计拥有高纯晶硅产能超过 90万吨，连续多年全球市场占有率稳居第一，具备包括规模、成本、技术、市场等多个方面显著领先行业的竞争优势。

之前，通威股份在投资者互动平台回复了永祥股份的降本动作。

永祥股份单位综合电耗降至50度以下，硅耗已低至1.04kg/Kg-Si以内。 成本口径一般可划分为现金成本、生产成本、完全成本，从最近一个完整会计年度的角度来看，公司2023年度高纯晶硅产品平均生产成本已降至4.2万元/吨以内，核心竞争力处于行业领先水平。

封面图片来源：每日经济新闻 刘国梅 摄