博通：2025年200GEML光芯片或将出现紧缺，中间旭创或夺得先机

07. 光模块分析师表示，通过测算博通100G和200GEML光芯片的产能，以及Lumentum、Coherent和三菱的100GEML光芯片的供货能力，2025年由于在1.6T光模块大规模出货的带动下，200GEML的光芯片较大概率会出现紧缺。中际旭创等有明显硅光储备的公司也许会在2025年夺得先机，目前新易盛整体利润的增幅超过市场预期，天孚2024Q2产能得到改善，预计中际旭创2024~2025年是800G出货的绝对主力，2024Q3~Q4的利润将环比高速增长。