季度浮亏1.2亿元 方大特钢理财产品拖累业绩

查股网  2024-04-09 09:21  方大特钢(600507)个股分析

转自:金融时报-中国金融新闻网

  4月8日,沪市上市公司方大特钢发布公告显示,其以自有资金购买的理财产品,因底层资产的股票价格波动,导致一季度净值变动金额为-1.2亿元(未经审计),预计将对公司2024年第一季度归属净利润产生较大影响。

  方大特钢的这一公告不是个例。近年来,因购买理财产品、“踩雷”信托或“炒股”亏损,而拖累业绩的上市公司不断出现。业内人士表示,上市公司将自有闲置资金购买理财,以此来“提高资金使用效率及收益率”,原本无可厚非,属于正常现象,但上市公司也要做到合法合规,做好风险控制,同时,更要聚焦主业,维护公司及股东利益。

  理财产品底层资产股价波动致浮亏

  方大特钢公告显示,早在2022年11月份,公司董事会审议通过议案,拟使用不超过4.3亿元闲置自有资金委托中信信托进行委托理财,设立“方大特钢QDII信托投资项目202201期”信托项目,最终拟投资于阳光保险发行的H股股票。

  根据信托合同约定,除全部信托资金的1%用于认购委托人应缴纳的信托业保障基金及预留信托运营资金外,其余资金用于认购阳光保险发行的H股股票,获配阳光保险发行的H股股票7872.20万股,获配价格为每股H股5.83港元,总额为4.59亿港元,阳光保险H股股票于2022年12月9日上市交易。2023年9月,方大特钢向受托人发出赎回申请书,赎回信托份额1100万份,回收资金803.11万元;赎回后,信托份额由4.3亿份减少至4.19亿份。

  方大特钢此前在相关公告中表示,公司使用闲置自有资金委托中信信托进行委托理财,不会对公司正常的生产经营造成影响,有助于公司利用各方的优势与资源,提高资金使用效率,但也存在亏损的风险。

  但令人意想不到的是,“亏损的风险”很快就出现。作为方大特钢委托设立的信托项目的底层资产,阳光保险的股价一直表现欠佳。查阅港股阳光保险股价走势图可以看到,自上市以来,其股价基本呈现一路下行的走势。这就意味着方大特钢自委托设立该信托项目后就一直处于亏损状态。

  值得注意的是,今年一季度,阳光保险H股股票价格出现较大波动,收盘价从2023年底的4.35港元/股,快速下跌至2024年3月28日的2.69港元/股。

  对此,方大特钢公告称,作为本信托最主要的底层资产,阳光保险H股股票价格波动引致了本信托产品的净值波动,根据受托人提供的估值表,本信托资产净值由2023年12月31日的3.14亿元下降到2024年3月31日的1.95亿元,净值变动金额为-1.20亿元(未经审计),净值变动金额(绝对值)占公司2023年归属于上市公司股东的净利润的比例为17.37%,同时,预计将对公司2024年第一季度归属于上市公司股东的净利润产生较大影响。

  从底层资产看,阳光保险今年1月份启动了H股“全流通”,其中23.29亿股内资股完成转换为H股,并于今年1月15日在港股上市。方大特钢称,预计这一交易一定程度上造成阳光保险H股股票价格出现较大波动。

  上市公司理财亏损或“踩雷”案例频现

  上市公司将闲置资金配置在理财或投资股市的不仅此一家。有数据显示,截至2023年上半年,共计有超过700家上市公司参与了证券投资,投资产品包括股票、基金、债券等。

  与此同时,因股市波动导致“炒股”亏损的案例,近年来在上市公司中频频出现。不少公司在历经波折之后,公告退出“炒股”行列,其中的典型案例当属明星公司云南白药。此前在炒股中曾大赚大亏的云南白药,在今年年初通过披露《投资者调研会议记录》对外表示,公司已退出全部二级市场证券投资,并计划2024年不再开展二级市场证券投资业务。

  此外,还有不少上市公司将闲置资金购买了信托理财,却因部分信托产品逾期兑付,而引发“踩雷”公告频频。

  深市上市公司横店东磁此前公告称,公司与国通信托签订了价值3亿元的单一资金信托合同,当横店东磁发出指令要求提前赎回该信托理财产品时,国通信托发布了一份临时公告,提示横店东磁未收到基金管理人确认的相关通知,也未收到基金管理人支付赎回款项的通知。对此,横店东磁于2023年11月份向公安机关报案,并被立案。截至2023年末,横店东磁已收回1375万元,但由于剩余理财款项的赎回存在重大不确定性,公司已确认了全部公允价值变动损失金额达2.86亿元。

  此外,由于中融信托产品逾期兑付,更是让永新光学安利股份微光股份双成药业等众多上市公司深陷泥沼。不完全统计显示,自2023年以来,已有30余家上市公司披露信托产品逾期信息,涉及金额超20亿元,所涉及信托公司超5家。

  业内人士表示,上市公司在优化财务结构、提高闲置资金收益率的同时,更应将风险控制放在首位,避免因理财不当而出现不应有的损失。