南北水 | 南水继续加仓贵州茅台7亿元，腾讯再遭北水抛售近4亿港元

11月2日，北向资金全天净买入26.82亿元，此前连续3日净卖出。其中，沪股通净买入19.59亿元，深股通净买入7.22亿元。

前十大成交股中，净买入额居前三的是贵州茅台、五粮液、泸州老窖，分别获净买入7亿元、2.29亿元、2.1亿元。净卖出额居前三的是比亚迪、长安汽车、中际旭创，分别遭净卖出3.98亿元、2.82亿元、1.65亿元。

南向资金合计买入成交113.83亿港元，卖出成交104.43亿港元，合计成交额218.26亿港元，全天成交净买入9.40亿港元，连续6日净买入。

港股通（沪）方面，小鹏汽车-W、石药集团分别获净买入1.14亿港元、0.84亿港元；小米集团-W净卖出额居首，金额为1.2亿港元；港股通（深）方面，联想集团、小米集团-W分别获净买入2.16亿港元、1.87亿港元；腾讯控股净卖出额居首，金额为3.13亿港元。据统计，南下资金减仓东方甄选、理想汽车、中国移动、工商银行分别超1亿港元，加仓联想集团2.16亿港元。南下资金连续三日减仓腾讯，共计9.82亿港元。

南水关注个股

贵州茅台再获南水加仓7亿元，华安证券研报指出，飞天提价落地，贵州茅台(600519.SH)打开行业成长通路，维持公司“买入”评级。公司本次提价涉及飞天及五星产品，结合渠道反馈，经销代理端约销量约在1.7万吨/年，考虑明年渠道端供给量保持稳定，969元/瓶出厂价综合提升20%对应年营收增厚约62亿元，对应净利润增厚约41亿元；考虑增速，明年营收约提高增速4.2%，净利润约提高增速5.6%。 公司层面，茅台本轮大幅提价将更好的释放增长新引擎。

五粮液获净买入2.29亿元，华鑫证券研报指出，从基本面情况看，大部分白酒企业发布三季报，多数酒企业绩符合预期，高端板块表现仍稳健，其中五粮液业绩超预期；次高端板块表现分化，其中山西汾酒作为清香龙头高质量增长；地产酒板块表现具备韧性，普遍实现较好增长。我们认为板块全年环比向好趋势不改，消费力整体疲软下板块韧性已有所体现，短期观察春节开门红动销情况，长期注重消费力复苏与商务场景恢复。

北水关注个股

腾讯(00700)遭净卖出3.71亿港元。消息面上，瑞银发布研究报告称，维持腾讯“买入”评级，预计第三季收入1530亿元人民币，同比升9.6%，经调整纯利405亿元人民币，同比升26%，目标价由460港元下调至419港元。该行指出，中期而言，由潜在剥离带来的上行空间，可提升股东回报，预计腾讯利润率取得结构性提升，微信系统的货币化效益改善。

联想集团(00992)获净买入2.16亿港元。消息面上，近日，国际研究机构IDC发布数据显示，2023年第三季度全球PC出货量环比增长11%，出货量6820万台，联想、惠普、戴尔分占品牌出货量前三名，其中联想出货量1600万台，全球市场占有率23.5%。IDC称，生成式人工智能有望成为PC行业的分水岭，随着明年大量AI PC的推出，整体销售价格将大幅提升。

工商银行(01398)遭净卖出1.59亿港元。消息面上，从三季报来看，国有行、股份行等大型银行净息差指标相比上年度末普遍出现较大降幅，截至报告期末，六大国有大型银行净息差指标悉数下降。其中建设银行、工商银行、农业银行降幅较大，分别从上年末的2.02、1.92、1.90，下降至当前的1.75、1.67、1.62，分别下降27、25、28个基点。中信建投指出，当前阶段正处于政策底向经济拐点和业绩底过渡的时期，对偏板块beta的大行更有利。