凯盛科技:2023年净利润同比下降24.37% 拟10派0.5元

查股网  2024-04-19 00:50  凯盛科技(600552)个股分析

中证智能财讯 凯盛科技(600552)4月19日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入50.10亿元,同比增长6.17%;归母净利润1.07亿元,同比下降24.37%;扣非净利润亏损5243.72万元,上年同期盈利225.31万元;经营活动产生的现金流量净额为1.33亿元,同比下降67.50%;报告期内,凯盛科技基本每股收益为0.1135元,加权平均净资产收益率为2.54%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派0.5元(含税)。

报告期内,公司合计非经常性损益为1.60亿元,其中计入当期损益的政府补助为1.70亿元,少数股东权益影响额(税后)为-882.89万元。

以4月18日收盘价计算,凯盛科技目前市盈率(TTM)约为103.9倍,市净率(LF)约为2.73倍,市销率(TTM)约为2.22倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,凯盛科技近三年营业总收入复合增长率为-0.38%,在面板行业已披露2023年数据的19家公司中排名第14。近三年净利润复合年增长率为-3.90%,排名7/19。

分产品来看,2023年公司主营业务中,显示材料收入32.70亿元,同比增长4.71%,占营业收入的65.27%;应用材料收入15.85亿元,同比增长17.27%,占营业收入的31.63%。

截至2023年末,公司员工总数为5333人,人均创收93.94万元,人均创利2.01万元,人均薪酬13.38万元,较上年同期分别变化10.13%、-21.55%、10.66%。

2023年,公司毛利率为13.25%,同比下降3.83个百分点;净利率为3.00%,较上年同期下降1.76个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为16.71%,同比下降3.86个百分点,环比上升5.04个百分点;净利率为2.07%,较上年同期下降1.07个百分点,较上一季度上升0.65个百分点。

分产品看,显示材料、应用材料2023年毛利率分别为11.21%、18.74%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额18.32亿元,占总销售金额比例为36.56%,公司前五名供应商合计采购金额8.35亿元,占年度采购总额比例为16.10%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为2.54%,较上年同期下降1.68个百分点;公司2023年投入资本回报率为2.79%,较上年同期下降1.90个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为1.33亿元,同比下降67.50%;筹资活动现金流净额-8715.03万元,同比减少10.15亿元;投资活动现金流净额-4.35亿元,上年同期为-11.52亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-8176.75万元,上年同期为-39375.02万元。

2023年,公司营业收入现金比为116.41%,净现比为124.50%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.50次,上年同期为0.51次(2022年行业平均值为0.55次,公司位居同行业23/42);固定资产周转率为1.73次,上年同期为1.65次(2022年行业平均值为2.94次,公司位居同行业27/42);公司应收账款周转率、存货周转率分别为4.49次、2.17次。

2023年,公司期间费用为6.13亿元,较上年同期减少4710.26万元;期间费用率为12.24%,较上年同期下降1.75个百分点。其中,销售费用同比增长2.27%,管理费用同比增长11.13%,研发费用同比下降6.77%,财务费用同比下降49.66%。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司交易性金融资产较上年末减少90.40%,占公司总资产比重下降6.75个百分点;在建工程较上年末增加86.98%,占公司总资产比重上升4.32个百分点;应收账款较上年末增加37.54%,占公司总资产比重上升3.15个百分点;固定资产较上年末减少5.78%,占公司总资产比重下降2.65个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司一年内到期的非流动负债较上年末增加37.51%,占公司总资产比重上升2.85个百分点;短期借款较上年末增加21.81%,占公司总资产比重上升1.82个百分点;长期借款较上年末减少12.85%,占公司总资产比重下降1.77个百分点;应付账款较上年末增加18.92%,占公司总资产比重上升1.02个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为20.39亿元,占净资产的50.01%,较上年末增加1.2亿元。其中,存货跌价准备为1.17亿元,计提比例为5.43%。

2023年全年,公司研发投入金额为3.03亿元,同比增长5.23%;研发投入占营业收入比例为6.05%,相比上年同期下降0.18个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为27.62%。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为56.04%,相比上年末上升2.20个百分点;有息资产负债率为32.90%,相比上年末上升2.88个百分点。

2023年,公司流动比率为1.18,速动比率为0.73。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为国寿安保基金-中国人寿保险股份有限公司-分红险-国寿安保基金国寿股份均衡股票型组合单一资产管理计划(可供出售),取代了三季度末的郑天云。在具体持股比例上,郭彦超、香港中央结算有限公司、前海开源公用事业行业股票型证券投资基金持股有所上升,前海开源新经济灵活配置混合型证券投资基金持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为2.91万户,较三季度末下降了3060户,降幅9.53%;户均持股市值由三季度末的32.43万元上升至43.33万元,增幅为33.61%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。