实控人许德来涉挪用资金被捕,ST中珠5.6亿占资7年未收回

http://ddx.gubit.cn  2023-09-14 09:43  ST中珠(600568)公司分析

转自:第一财经

大肆占用上市公司资金,填补自身资金窟窿的ST中珠(600568.SH)实际控制人许德来,在多次被市场禁入后,最终被司法机关逮捕。

ST中珠9月12日披露,收到潜江市公安局出具的《逮捕证》,许德来因涉嫌挪用资金罪,经潜江市检察院批准,于8月30日被执行逮捕。

在最新公告中,ST中珠并未披露许德来挪用资金的具体情况。从2016年前后开始,许德来及其名下的珠海中珠集团股份有限公司(下称“中珠集团”),因为大量占用上市公司资金,许德来在2020年两次被市场禁入。

根据第一财经梳理,截至2023年6月底,中珠集团及其他关联方占用的ST中珠资金,预计共计达到5.68亿元。其中的7109万元利息,目前已拖欠五年仍未偿还。而今年上半年,上市公司营业收入仅2.53亿元,净利润亏损2.44亿元。

持股已被拍卖殆尽

虽然仍被认定为实际控制人,但许德来目前在ST中珠几乎已经没有持股,其通过中珠集团间接持有的上司公司股份,经过2020年初以来的多次拍卖后,目前仅剩2万余股。

最近的一次拍卖发生在今年4月。 根据披露,今年4月,中珠集团持有的ST中珠1.19亿股,被法院以1.92元/股、2.3亿元的价格拍卖。拍卖完成后,中珠集团的持股比例从6.009%降至0.001%。

半年报显示,截至今年6月底,ST中珠单一第一大股东为深圳朗地科技有限公司(下称“顾地科技”),持股比例为19.08%。去年11月7日,顾地科技与深圳市馨德盛发展有限公司、深圳市一体正润资产管理有限公司、深圳市楷盛盈科技有限公司、自然人黄鹏斌,共同签订了一致行动协议,合计持有ST中珠30.74%的股份。

公开披露信息显示,许德来现年58岁,曾任珠海西海集团董事长、总经理,中珠集团股份有限公司总经理等职。从2007年10月开始,又先后在ST中珠担任董事长、总裁等主要职务。

ST中珠的前身是潜江制药,2001年5月在上交所上市。2007年,许德来名下的中珠股份借壳后,潜江制药主营业务从制药转向房地产开发,并随之改名为中珠控股,许德来也成为实际控制人。

2016年,ST中珠再次将业务转回医药领域。当年,该公司以19亿元的对价,收购了深圳市一体医疗科技有限公司100%股权,意欲打造所谓的抗肿瘤全产业链,公司名称也在变更为中珠医疗。2019年4月、11月,他先后辞去了前述职务。

ST中珠在12日的公告中称,许德来目前未在公司担任董事、监事或高级管理人员职务,日常经营管理由公司高管团队负责,不会对公司日常生产经营活动产生重大影响。

因占资、信披多次被市场禁入

此次被捕之前,因为频繁通过关联交易、违规担保、投资理财等方式占用ST中珠资金,外界早已质疑许德来、中珠集团等掏空上市公司。

公开披露显示,2018年2月起,公司及下属子公司向控股股东中珠集团额外支付收购意向金5000万元,向关联方开具商业承兑汇票5000万元,购买信托理财产品3亿元,对外融资租赁放贷3.1亿元;根据中珠集团及实际控制人许德来授意,相关资金最终实际流向控股股东中珠集团,形成控股股东非经营性资金占用,合计金额达到7.1亿元。

除了上述方式,中珠集团还通过受让股权的方式,占用上市公司资金。2016年~2017年,ST中珠及其全资子公司将持有的多家前子公司股权,转让给中珠集团及其关联方。由于上市公司与这些子公司存在资金往来,转让后形成控股股东及其关联方对上市公司欠款,初始本金达9.89亿元。

此外,2019年5月下旬,ST中珠还向关联方珠海中珠商业投资有限公司支付资金2亿元,用于代中珠集团控制的珠海广海信息科技有限公司偿还债务,直到 2019年12月23日,该公司才解除以上资金占用行为。

ST中珠与中珠集团还有部分大额关联交易,未被监管认定为资金占用,但却在存在输送资金嫌疑,并存在信披违规。

根据公开披露,2019年1月12日,ST中珠控制的珠海桥石贸易有限公司(下称“桥石贸易”)、全资孙公司珠海春晓房地产投资有限公司(下称“春晓房地产”),分别以3.13亿元、3.89亿元的价格,从珠海恒虹投资有限公司、珠海中珠商贸有限公司手上,收购了位于珠海的两宗商业地产资产。而这两家卖方公司,分别是中珠集团全资子公司和全资孙公司。

相近的时间里,2019年1月,ST中珠还以6.3亿元的价格,受让了深圳前海顺耀祥投资发展有限公司(下称“顺耀祥”)持有的中珠商业30%股权。

桥石贸易、春晓房地产支付了全部收购款6.28亿元。收购中珠商业30%股权的对价,也由ST中珠子公司泽泓企业管理有限公司(下称“泽泓公司”)全部支付给了顺耀祥及其指定公司,并在随后办理了中珠商业的工商变更手续。

2019年2月14日,中珠医疗称,经综合考虑后,决定终止上述收购。但3月23日该公司再次改口。随后的当年5月,桥石贸易、春晓房地产、泽泓公司支付出全部收购对价,总金额合计12.59亿元,但该公司却未披露。直到同年7月23日,ST中珠第二临时股东大会才批准此事。

因为上述资金占用、信披等问题,ST中珠、许德来及相关责任人,后来多次被监管处罚。2020年3月,ST中珠、中珠集团以及许德来等相关人员,被上交所公开谴责,其中许德来被处以十年市场禁入。同年11月,许德来再次被湖北证监局处以三年市场禁入。

5.6亿占资至今尚未追回

许德来、中珠集团占用的ST中珠资金,至今仍未全部追回,金额共计超过5.6亿元。

半年报信息显示,截至2023年6月底,中珠集团及其他关联方占用的ST中珠资金,预计共计达到5.68亿元。其中,占用本金4.96亿元,截至2018年底的利息达7109万元。

今年上半年,ST中珠营业收入仅有2.51亿元,同比增长0.39%;净利润亏损2.42亿元,同比下降788.12%。中珠集团占用的资金余额,已经达到该公司上半年营业收入的2.2倍以上。

根据2022年年报,中珠集团上述占用的资金,共由两部分构成,其中一部分来源为担保代偿,涉及金额9502万元。

公开信息显示,2014年~2015年,ST中珠原子公司潜江中珠实业有限公司(下称“潜江中珠”)分三笔向建行潜江分行贷款2.7亿元。2015年2月,ST中珠为贷款提供担保,并在2016年12月将潜江中珠100%股权全部转让给中珠集团。由于其中2.2亿元贷款尚未到期,中珠集团又为ST中珠提供反担保。

上述贷款到期后,潜江中珠只归还了8000万元。建行潜江分行起诉后,ST中珠1.95亿元的财产被法院执行,由此构成控股股东及其关联方非经营性资金占用。扣除归还部分外,截至2020年4月,占用余额为9502万元。也就是说,此后的三年多时间里,中珠集团、潜江中珠一直没有偿还这笔资金。

被中珠集团占用且至今尚未偿还的资金中,上述股权转让欠款占了绝大多数,距今已有七年左右的时间。

公开披露显示,中珠集团曾在2017年12月承诺,将在2018年12月底之前还款50%,剩余一半在2019年12月底前全部还清,但中珠集团并未兑现承诺,截至2018年底仅偿还1.73亿元,此后又在2019年5月偿还了3.8亿元。截至2019年6月,欠款余额仍达5.07亿元。

随后,中珠集团又在2019年8月延长还款期限,承诺分别在2019年12月31日、2020年6月30日前,分别偿还2亿元和剩余部分。但延期届满后,中珠集团依然没有还款。次年6月,中珠集团还计划通过转让的方式,抵偿所欠上市公司的部分本金及利息,但一个月后终止。2020年8月,ST中珠因此被湖北证监局责令改正。

许德来的违规行为,直接导致ST中珠资金损失。2018年,ST中珠以现金收购浙江爱德医院有限公司(下称“爱德医院”)100%股权,而后因交易双方就交易标的估值、业绩承诺等核心条款的调整未能达成一致,ST中珠遂决定终止收购。

收购失败后,ST中珠支付给爱德医院股东的5000万元定金引发诉讼。ST中珠起诉后,浙江高院2019年1月做出判决,解除该公司与爱德医院及其股东方的股权收购协议,但上市公司已支付的5000万元定金不予返还。ST中珠不服判决并提请二审,但被最高法院终审驳回。2021年9月,最高法院再审时,依旧驳回了其诉求。

而泽泓公司、桥石贸易、春晓房地产三家公司,2019年从中珠集团关联方收购而来的资产,也出现了大额减值。公告显示,2022年,ST中珠因上述收购,分别计提资产减值准备2.43亿元,1.7亿元、9808万元。

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文章作者

杨佼