V观财报｜扭亏后现4天3板！*ST榕泰收函：债务风险彻底解决？

　　中新经纬3月22日电 上交所22日向广东榕泰实业股份有限公司(以下简称“*ST榕泰”)下发监管问询函，针对*ST榕泰2023年年度报告，要求说明前期涉及的债务风险是否已彻底解决，持续经营能力是否存在重大不确定性等。

来源：上交所网站

　　*ST榕泰年报显示，2023年12月底，公司破产重整执行完毕，债务重组收益确认金额为2.98亿元。根据相关公告，公司转增7.74亿股，其中0.65亿股抵偿债务，7.09亿股由重整投资人受让，重整投资人受让转增股份支付的现金为10.82亿元，转增股份所解决的债务金额为7.01亿元。

　　对此，上交所要求*ST榕泰补充披露本期确认债务重组收益的计算过程及依据，是否符合《企业会计准则》相关规定，并梳理主要债权人名称、债权类型、金额、诉讼情况、解决方式及清偿进展等。同时，截至年报披露日，有关暂缓确认债权及尚待现金清偿债权在重整计划执行完毕后申报的具体情况，公司对上述债权进行偿付的有关标准、金额和具体安排。此外，结合公司对前述债务的清偿情况、主营业务开展情况等，说明公司前期涉及的债务风险是否已彻底解决，持续经营能力是否存在重大不确定性。

　　根据*ST榕泰年报及相关公告显示，公司2023年度扣非后净利润-2.2亿元；截至2023年末，公司未弥补亏损达25.65亿元，超过实收股本总额三分之一；因借款抵押、司法查封导致的受限资产合计6.34亿元。

　　此前，*ST榕泰2022年年度报告被出具带强调事项段及与持续经营相关的重大不确定性段落的无保留意见，涉及事项包括负债逾期引发的诉讼事项导致公司主要银行账户及土地使用权等核心资产冻结、化工材料业务处置方案执行效果的后续影响具有重大不确定性等。

　　上交所要求*ST榕泰补充披露土地使用权等核心资产解冻进展、相关债务清偿进展，化工材料业务处置方案执行进展、相关款项收回情况，以及上述受限资产用途、受限期限，对公司生产经营是否存在重大不利影响及应对措施。同时要求公司按诉讼阶段分别列示2023年度相关诉讼的会计处理情况和处理依据，分析相关诉讼对公司持续经营能力的影响，相关预计负债计提是否充分。

　　针对*ST榕泰业务及毛利率情况，年报信息显示，公司近三年互联网综合服务业务毛利率分别为-17.1%、12.24%、3.58%。截至2023年12月末，公司表示在北京地区拥有10余个数据中心资源，在河北、天津、内蒙古、宁夏等地区拥有极具优势的算力数据中心资源，公司数据中心多为国家A级数据中心。公司2023年度研发投入0.16亿元，研发人员46人，占公司总人数40%，其中本科6人、专科36人、高中及以下4人。

　　上交所要求*ST榕泰结合相关行业政策环境、市场情况以及同行业可比上市公司情况，分析毛利率波动较大的原因及合理性。对于各已投产及在建数据中心报告期内营业收入、营业成本、上电机柜数量、上电率、已获取的业务运营资质等情况，结合同行业可比公司情况，说明“极具优势”的认定依据。此外，对照《格式准则第2号》，具体列示主营业务收入、营业成本构成，以及研发投入及研发人员构成与公司业务发展是否匹配。

　　上交所提到，*ST榕泰年报显示，公司报告期内前五大客户销售额2.77亿元，占年度销售总额75.41%，其中第一大客户销售额1.97亿元，占年度销售总额53.72%。公司前五大供应商采购额2.57亿元，占年度采购总额73.58%，其中第二大供应商长空建设采购额0.48亿元，占年度采购总额13.83%，系本年度新增供应商，公司2022年度末预付长空建设机柜款1.4亿元。公开信息显示，公司重整投资人之一华著科技控股股东张建华同时为长空建设控股股东，华著科技持有公司1.49%股份。

　　对此，上交所要求补充披露与第一大客户交易的主要产品类型、结算方式、相关订单稳定性、增长可持续性，并充分提示对单一客户存在重大依赖的相关风险，以及公司报告期内向长空建设采购商品的具体采购内容、结算方式等，与前期预付款项规模是否匹配，并进一步结合公司同类交易价格说明定价公允性。

　　商誉减值方面，*ST榕泰年报显示，公司2023年度对森华易腾计提商誉减值准备0.21亿元，2022年度未对森华易腾计提商誉减值，预计2024年至2028年森华易腾销售收入增长率分别为15%、15%、10%、5%、5%。前期，公司在2022年商誉减值测试过程中，对森华易腾2023年至2027年预计销售收入增长率分别为18.25%、18.73%、15%、10%、5%，公司2023年互联网综合服务营业收入增长率为14.62%。

　　对此，上交所要求*ST榕泰补充披露对森华易腾业绩预测的依据及合理性，以及商誉出现减值迹象的具体时点。结合上述问题，公司还需说明本次商誉减值相关数据是否与以前年度减值测试的数据存在较大差异，公司2023年度商誉减值是否充分，是否存在前期商誉减值计提不充分的情形。

　　针对*ST榕泰披露的报告期末使用权资产期末账面价值0.26亿元，期初为0.05亿元的情况，上交所要求补充报告期内使用权资产对应租赁资产的具体情况，包括但不限于租赁对象、租赁协议主要内容、相关资产的确认依据及合理性。同时，结合报告期内业务开展情况，说明使用权资产大幅增长的原因及合理性，是否与业务规模相匹配。

　　资料显示，*ST榕泰主营氨基复合材料及其制品、甲醛、苯酐及增塑剂等化工材料。公司成立于1997年12月，2001年6月在上交所上市。

　　二级市场方面，*ST榕泰自3月19日披露年报后，4天3次涨停收盘，截至3月22日收盘，公司股价报4.87元/股，总市值72亿元。(中新经纬APP)