溯本源才见正道坦途 修内功方可久久为功——访陆家嘴信托总经理王彦

◎记者 马嘉悦

从陆家嘴信托固有业务管理部总经理，到陆家嘴国泰人寿副总经理，再到去年履新陆家嘴信托总经理一职，王彦对信托业务和信托业特性熟稔于心，但同时亦深谙：在中国经济转型升级持续推进、政策引导行业高质量发展的背景下，信托公司亟须摆脱对通道业务、融资类业务的路径依赖，加快提升主动管理能力，围绕本源业务探索新的增长动能。

据悉，近年来陆家嘴信托大力发展标品信托业务，并尝试保险金信托、家庭信托等业务，不断进行产品创新。

行到水穷处，坐看云起时。在王彦看来，尽管如今行业仍处于转型阵痛期，但信托制度的优势仍然存在，信托服务居民财富的本源没有变，当前在本源业务领域的播种、浇水，未来会开出绚丽的花。

何为本源

资管新规和信托三分类新规落地以来，信托业加速向本源业务转型。如今，对于本源业务的理解，决定了每家信托公司未来的发展路径。

“作为一种财产管理和传承的工具，信托的本质就是受托人代表委托人管理和运用财产，以实现委托人的意愿和受益人的利益，这其中包括财产保护、传承、投资和管理等方面。”作为金融业老将，王彦对信托本源有着独特的思考。

王彦认为，信托公司回归本源，一方面，要重视自身作为受托人的职责，坚守受托人定位，为客户提供专业的财富管理和资产管理服务；另一方面，要牢记信托服务实体经济的职责，切实提升服务能力。

行胜于言。在回归本源方面，陆家嘴信托可谓动作频频。

据悉，在战略规划上，去年以来陆家嘴信托在“三分类新规”的指导下，构建了“创收+创新”的双创体系。具体来看：一是做大做强固收类资产管理信托，形成稳定的营收来源；二是增强固有业务投研能力，做精做深权益类资产管理信托；三是提升财富管理、资产证券化等资产服务信托品质，深耕信托本源业务。

与此同时，为积极推动业务转型升级，陆家嘴信托近年来不断加大金融科技投入。截至2023年末，陆家嘴信托已有225名“数字员工”上岗。

用王彦的话来说，尽管当前行业仍处于转型阵痛期，但信托综合金融功能的优势依旧存在，在本源业务领域，信托公司大有可为。

创新不止

看清了方向，便可风雨兼程。对此，王彦深有感触。

在王彦看来，信托公司的转型并非一朝一夕之事，背后需要公司团队的持续努力，苦练内功。与此同时，在本源业务这片蓝海，陆家嘴信托必须敢于创新，勇于探索，勤于耕种，方能期待未来的“繁花似锦”。

据王彦介绍，近年来，公司针对客户风险偏好特点，加强投研体系建设，研究领域涵盖宏观、策略、行业、产品以及信用等多个层面，重点培育了FOF特色产品。去年以来，公司精心打造的以稳为核心的精品TOF产品，为投资人创造了正收益。

与此同时，陆家嘴信托从多维度出发，构建差异化竞争优势，积极参与跨市场资产配置，如创新设计跨市场模拟组合、根据客户需求定制专户策略、提供家族信托主动投资顾问服务等。

王彦表示，公司后续还将探索服务信托与资管信托的业务融合，在为交易对手提供受托服务的同时，增加主动投资顾问、资产配置及管理等增值服务。同时，积极尝试特色资产，如商业物业资产证券化、可转债、券商收益凭证等，加快推进产品创新。

直面风险

在向前奔跑的过程中，卸掉包袱至关重要。

近年来，随着房地产行业告别高增长，信托行业的相关风险持续暴露。如何平稳化解风险，成为信托公司的必答题。对此，王彦的答案是：不回避，不轻视。

王彦表示，公司设立了特殊资产管理部，根据具体项目实际情况，创新处置手段，制定了“一户一策”的处置方案，形成四种处置路径，即推动项目公司可持续经营销售、推动资产的整体转让或债务重组、推动基于司法措施的资产变现和上述策略组合方案，推进风险化解。

王彦表示，后续公司会强化资源整合和生态经营能力，联合律师、AMC、银行等机构，搭建客户生态圈，提升不良资产处置、增信、投资、证券化等业务发展能力，在化解自身风险项目的同时，适当关注外部的不良资产业务机会，为转型升级提供动力。