太极实业：2024年上半年净利润3.78亿元同比下降11.44%

查股网 2024-08-28 09:06 太极实业(600667)个股分析

中证智能财讯太极实业（600667）8月28日披露2024年半年度报告。2024年上半年，公司实现营业收入164.12亿元，同比下降11.84%；归母净利润3.78亿元，同比下降11.44%；扣非净利润3.72亿元，同比下降11.10%；经营活动产生的现金流量净额为-1140.73万元，上年同期为-10.53亿元；报告期内，太极实业基本每股收益为0.18元，加权平均净资产收益率为4.62%。

以8月27日收盘价计算，太极实业目前市盈率（TTM）约为15.51倍，市净率（LF）约为1.3倍，市销率（TTM）约为0.28倍。

公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：

根据半年报，公司第二季度实现营业总收入96.86亿元，同比下降2.72%，环比增长44.02%；归母净利润2.3亿元，同比下降11.62%，环比增长54.84%；扣非净利润2.28亿元，同比下降11.35%，环比增长57.89%。

资料显示，半导体封测业务依托子公司海太半导体和太极半导体开展，其中海太半导体从事半导体产品的封装、封装测试、模组装配和模组测试等业务；太极半导体从事半导体产品的封装及测试、模组装配，并提供售后服务。

分产品来看，2024年上半年公司主营业务中，工程总包收入129.15亿元，同比下降14.20%，占营业收入的78.69%；封装测试收入12.12亿元，同比下降20.42%，占营业收入的7.39%；设计和咨询收入11.66亿元，同比增长14.52%，占营业收入的7.11%。

2024年上半年，公司毛利率为7.63%，同比下降0.04个百分点；净利率为2.73%，较上年同期上升0.21个百分点。从单季度指标来看，2024年第二季度公司毛利率为7.18%，同比下降0.70个百分点，环比下降1.10个百分点；净利率为2.73%，较上年同期下降0.18个百分点，较上一季度下降0.01个百分点。

分产品看，工程总包、封装测试、设计和咨询2024年上半年毛利率分别为1.62%、12.76%、47.60%。

数据显示，2024年上半年公司加权平均净资产收益率为4.62%，较上年同期下降1.18个百分点；公司2024年上半年投入资本回报率为3.39%，较上年同期下降0.31个百分点。

2024年上半年，公司经营活动现金流净额为-1140.73万元，同比增加10.42亿元；筹资活动现金流净额-4.88亿元，同比减少7.94亿元；投资活动现金流净额-1.26亿元，上年同期为-3.13亿元。

进一步统计发现，2024年上半年公司自由现金流为-9.84亿元，上年同期为-11.20亿元。

2024年上半年，公司营业收入现金比为92.13%，净现比为-3.02%。

营运能力方面，2024年上半年，公司公司总资产周转率为0.52次，上年同期为0.62次（2023年上半年行业平均值为0.19次，公司位居同行业1/45）；固定资产周转率为3.83次，上年同期为4.18次（2023年上半年行业平均值为3.41次，公司位居同行业19/45）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为2.67次、11.00次。

2024年上半年，公司期间费用为8.04亿元，较上年同期减少5524.93万元；但期间费用率为4.90%，较上年同期上升0.29个百分点。其中，销售费用同比增长7.09%，管理费用同比增长6.92%，研发费用同比下降7.6%，财务费用同比下降60.36%。

资产重大变化方面，截至2024年上半年末，公司货币资金较上年末减少20.68%，占公司总资产比重下降3.74个百分点；应收账款较上年末增加8.66%，占公司总资产比重上升2.63个百分点；合同资产较上年末增加4.04%，占公司总资产比重上升2.00个百分点；存货较上年末减少25.19%，占公司总资产比重下降1.02个百分点。

负债重大变化方面，截至2024年上半年末，公司应付票据较上年末减少37.98%，占公司总资产比重下降2.68个百分点；合同负债较上年末减少20.98%，占公司总资产比重下降1.58个百分点；长期借款较上年末减少40.40%，占公司总资产比重下降1.47个百分点；短期借款较上年末增加12.87%，占公司总资产比重上升1.47个百分点。