证监会警示：新华锦操纵案恶劣
文 | 李德林
隐身马甲坐庄？开玩笑！素有牛散第一人之称的章建平用他老丈人的账户炒股，证监会就开出了50万元的罚单。有一个叫陈征的人，隐身在一堆马甲后面，跟另外两人联合操纵新华锦股价被证监会抓了把柄，拒绝配合调查。证监会开罚单，陈征说自己收入低，难以负担罚款，证监会不予采纳陈征的申辩，斥责陈征等人操纵股价性质恶劣、社会危害性大。
新华锦是一家做发制品和纺织服装产品贸易的公司。这家公司简直就是天然有招庄家的体质。2015年2月9日至8月27日，一个叫吴俊乐的人通过账户组在117个可交易日里，交易了112天，申买量排第一的有45个交易日，排前10的有80个交易日，申卖量排第一的有31个交易日，排前10 的有65个交易日。在112个交易日里，有27天在进行对倒交易。
吴俊乐操纵新华锦的手法非常的原始粗糙，基本就是虚假申报和尾市交易。说白了，就是通过操纵多个账户，通过对倒、虚假申报等制造交易活跃的假象，诱骗散户进场，最后割韭菜。让人大跌眼镜的是的吴俊乐居然巨亏1.78亿。可能是亏疼了，吴俊乐在2015年7至8月同期操纵特力A。证监会可没惯着，亏钱了也罚款100万，特力A案所有涉案者罚11.1亿。
吴俊乐亏肿了不到一年，陈征、姜新、谢刚三人携66个账户杀入新华锦。其中，姜新筹集了35个账户，谢刚筹集了19个账户、陈征筹集了12个账户。2016年7月12日至12月16日，新华锦97个交易日，三剑客完成第一阶段交易，账户组以建仓并拉抬股价为主。2017年5月22日至2018年6月25日，第二阶段的212个交易日，账户组以卖出股票为主。
陈征他们3人在2016年7月12日之前就没有买过1股新华锦。7月12日到12月16日，他们操纵的账户组在97个交易日里，扣除对倒累计竞价买入1.2亿股，成交金额20.17亿。扣除对倒累计竞价卖出9306万股，成交金额15.85亿。账户组申买量排第一的有72个交易日，买入成交量排第一的有70个交易日。申卖量排第一的有58个交易日，卖出成交量排第一的有54个交易日。在交易过程中，日最高占比值为60.08%，成为最大的炒家。
陈征他们的账户组从0股开始，到2016年10月17日持股量最多，达4735万股，占流通股本的12.6%，这一阶段账户组共有78个交易日在实际控制的账户之间交易新华锦，成交1956笔，成交量3778万股，其中9个交易日在自己实际控制的账户之间交易的成交量占当时市场成交量的比例超过10%。2016年11月24日占比量更是高达48.35%。
陈征为首的3人为啥操纵新华锦呢？其实，2015年吴俊乐操纵新华锦是因为新华锦正在谋划资产重组，想搞大健康。收购的标的是日本公司。吴俊乐为啥亏疼了呢？因为那个重组没搞成。陈征他们进入新华锦跟吴俊乐一样，都是嗅着重组的味儿来的。因为新华锦谋划搞跨境电商业务，那个时候互联网+概念如火如荼，谁沾个边儿，股价都飞起来。
陈征他们3人进入新华锦1个多月后的2016年8月25日，新华锦说要停牌筹划资产收购。令人诧异的是，没过几个交易日，新华锦又说重组不搞了。可从3人频繁买卖、对倒交易看，他们对新华锦的重组没有放弃。真是苍天不负有心人，当年的12月19日，新华锦再次停牌筹划重大资产重组，2017年2月披露要收购两家知名电商企业杭州全之脉和爱淘城。
新华锦跟两家电商的重组谈判一直持续到2017年5月19日，股票自然一直停牌。就在无数人翘首以盼新华锦将乘上电商东风扶摇直上时，陈征他们等到的不是走上人生巅峰，而是一盆凉水。2017年5月22日，新华锦复牌，说电商收购谈判失败了，重组没搞成。股票复牌当天，新华锦股价直接给按在跌停板上，连续4天在跌停板上都是动弹不得。
陈征他们操控的账户组听说重组失败，简直犹如五雷轰顶，疯狂抛售股票。从2017年5月22日到2018年6月25日，212个交易日里，账户组99个交易日进行了买卖。其中88个交易日为申卖，占交易日总数的88.89%。账户组不甘心4个跌停的巨大亏损，开始通过频繁的短线交易来摊薄成本，期间扣除对倒买入971万股，卖出3401万股。在第二个阶段，账户组有8个交易日进行33笔对倒交易。然而并没有什么卵用，他们累计亏损了7061万。
陈征他们的账户组可不是全为散户，其中陈征就搞到3个私募基金账号，分别为冠一基金、开拓2号、旷怡基金，他们都委托给陈征进行操作。其中，陈征跟冠一基金约定了保低收益7%，盈利三七分成，陈征拿走30%的利润。旷怡基金账号操作到2016年12月31日，冠一基金两个账号操作到12月6日。都在新华锦跌停前结束合作。
在3个私募账户中，开拓2号账户的基金管理人很信任陈征，没有保底收益承诺，只给陈征分25%的利润。开拓2号的私募份额持有人应该感到庆幸，因为新华锦要公布重组利好，陈征他们要大规模的进行交易，所以操作动作很大。交易所大数据发现开拓2号账户异常交易，就电话问询基金管理人，基金管理人很心虚啊，终止跟陈征合作，提前清仓，躲过跌停。
陈征他们操纵新华锦期间，账户组含大宗交易累计买入1.77亿股，金额29.21亿元；累计卖出1.65亿股，金额26.37亿元。证监会调查的时候，仓里还有1249万股。他们在建仓拉抬阶段，新华锦股价涨幅56.76%，同期上证指数涨幅4.36%，偏离52.40个百分点；在卖出阶段，新华锦股价跌幅69.19%，而同期上证指数跌幅为7.48%，偏离61.71个百分点。
证监会调查期间，操纵三人组只有谢刚积极配合调查取证和询问，姜新一直未配合调查。操控私募账户的陈征虽然总控制账户只有12个，但是他操作资金总规模与姜新筹集和操作的证券账户总资金规模相当，均为3亿多元。证监会的调查人员在调查期间多人多次打电话、发送短信联系陈征，要求他配合调查，陈征拒绝配合。
证监会有了相关账户人员的询问笔录、证券账户资料及情况说明、账户委托管理协议、交易流水、证券账户交易终端信息、银行账户资料、证券交易所统计数据等证据，决定对陈征、姜新各罚款120万，谢刚罚款60万。陈征这个时候站出来申请听证会。听证会上，陈征说是偶然遇到姜新的，被姜新骗了，自己收入低，交不起那么多罚款，希望减轻处罚。
陈征还辩解自己只是收集了代客理财的账户，没有参加具体的交易行为，还说证监会将新华锦股价和上证指数对比有失公平。证监会很愤怒，从严处罚拒绝、阻碍调查的违法人员是证监会一贯的执法原则，对陈征的申辩意见不予采纳。证监会专门昭告天下，陈征等人操纵股价的违法行为，扰乱了正常的证券交易秩序，性质恶劣，情节严重，社会危害性大。面对证监会昭示陈征他们的操纵案，也许，老百姓会说，陈征们那都是裹脚布做帆船，臭名远扬。