南山铝业向中航重机出售资产获进展 山东宏山80%股权作价超13亿

南山铝业(600219)向中航重机(600765)出售资产的交易作价最终敲定。

8月1日晚间南山铝业公告，2023年7月31日，该公司与中航重机签署股权转让协议之补充协议，在双方于2023年6月2日签署的山东宏山航空锻造有限责任公司（下称“山东宏山”）80%股权转让协议基础之上，确定标的公司80%股权最终的转让价格为13.18亿元。

经北京天健兴业资产评估有限公司采用资产基础法评估，山东宏山评估基准日账面净资产为15.86亿元，评估价值为16.47亿元，增值额为6109万元，增值率3.85%；山东宏山80%股权对应2022年12月31日账面净资产12.69亿元，评估价值为13.18亿元，评估增值4887.13万元。

这一定价符合此前预期。

6月3日中航重机发布的相关公告中曾表述，根据交易双方对宏山锻造的初步测算，宏山锻造的整体估值约为16.47亿元。根据该初步估值，本次交易标的资产宏山锻造80%股权的交易作价暂定为13.18亿元。

作为一家全产业链的铝深加工企业，南山铝业形成了从热电-氧化铝-电解铝-熔铸-（铝型材/热轧-冷轧-箔轧/锻压）的完整的铝产业链生产线，主要产品包括上游产品电力、蒸汽、氧化铝、铝合金锭，下游产品铝板带箔、挤压型材、压延材及大型机械深加工结构件。

2022年，该公司实现营业收入349.51亿元，较上年同期增加21.68%；净利润35.16亿元，较上年同期增加3.07%。该公司此前公告表述，报告期内主营业务收入及主营业务成本较上年同期增加，主要系公司报告期内铝锭受市场影响均价上涨收入增加；主要原辅材料采购价格上涨；印尼200万吨氧化铝项目产能逐步释放，收入、成本增加所致。

据此前披露，山东宏山2023年1月10日刚刚成立，成立时间不足一年，故无最近一年财务数据。

截至2023年6月30日山东宏山资产总额17.52亿元，负债总额1.07亿元，净资产16.45亿元，营业收入0.64亿元，净利润-209.8万元，扣除非经常性损益后的净利润-209.8万元。（未经审计）

对于出售新成立公司的原因，南山铝业此前公告中表述，是为顺应公司战略发展，整合公司资源，优化资产结构，突出主营业务，进一步提升公司经营能力、可持续发展实力和资金、资源的利用效率。

而本次交易完成后，宏山锻造将成为中航重机的控股子公司，将进一步提高中航重机在航空锻造行业的竞争力，增强公司的持续盈利能力。

就在此番披露山东宏山80%股权交易作价前，7月24日南山铝业还披露了与山东瑞祥检测有限公司（下称“瑞祥检测”）就山东宏山20%股权转让相关事项达成一致并签署了股权转让协议。

不过公告中，对于上述山东宏山20%，南山铝业与瑞祥检测也未给出交易作价。经双方协商一致，具体转让价格将在补充协议中予以明确。