新潮能源：2023年净利润25.96亿元 同比下降17.01%

中证智能财讯 新潮能源（600777）4月27日披露2023年年报。2023年，公司实现营业总收入88.49亿元，同比下降5.43%；归母净利润25.96亿元，同比下降17.01%；扣非净利润26.96亿元，同比下降26.95%；经营活动产生的现金流量净额为71.58亿元，同比下降9.09%；报告期内，新潮能源基本每股收益为0.3817元，加权平均净资产收益率为14.27%。

以4月26日收盘价计算，新潮能源目前市盈率（TTM）约为5.95倍，市净率（LF）约为0.77倍，市销率（TTM）约为1.74倍。

公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：

数据统计显示，新潮能源近三年营业总收入复合增长率为28.78%，在石油石化行业已披露2023年数据的41家公司中排名第8。近三年净利润复合年增长率为43.86%，排名11/41。

资料显示，公司主业是石油和天然气的勘探、开发及销售。

截至2023年末，公司员工总数为243人，人均创收3641.47万元，人均创利1068.13万元，人均薪酬209.27万元，较上年同期分别变化-6.21%、-17.69%、24.94%。

2023年，公司毛利率为54.54%，同比下降10.99个百分点；净利率为29.33%，较上年同期下降4.09个百分点。从单季度指标来看，2023年第四季度公司毛利率为56.30%，同比下降8.06个百分点，环比上升4.98个百分点；净利率为30.52%，较上年同期上升12.00个百分点，较上一季度上升1.55个百分点。

报告期内，公司前五大客户合计销售金额79.34亿元，占总销售金额比例为89.68%，公司前五名供应商合计采购金额10.31亿元，占年度采购总额比例为25.00%。

数据显示，2023年公司加权平均净资产收益率为14.27%，较上年同期下降8.44个百分点；公司2023年投入资本回报率为10.86%，较上年同期下降3.58个百分点。

2023年，公司经营活动现金流净额为71.58亿元，同比下降9.09%；筹资活动现金流净额-17.16亿元，同比增加19.25亿元；投资活动现金流净额-45.52亿元，上年同期为-36.55亿元。

进一步统计发现，2023年公司自由现金流为7.52亿元，相比上年同期下降73.79%。

2023年，公司营业收入现金比为115.83%，净现比为275.79%。

营运能力方面，2023年，公司公司总资产周转率为0.27次，上年同期为0.33次（2022年行业平均值为0.94次，公司位居同行业42/46）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为7.75次、29.73次。

2023年，公司期间费用为9.68亿元，较上年同期减少790.44万元；但期间费用率为10.94%，较上年同期上升0.51个百分点。其中，管理费用同比增长29.67%，财务费用同比下降29.47%。

资产重大变化方面，截至2023年年末，公司货币资金较上年末增加62.33%，占公司总资产比重上升2.43个百分点；油气资产较上年末增加5.58%，占公司总资产比重下降1.32个百分点；应收账款较上年末减少15.51%，占公司总资产比重下降0.83个百分点；其他应收款(含利息和股利)较上年末减少24.02%，占公司总资产比重下降0.35个百分点。

负债重大变化方面，截至2023年年末，公司应付债券较上年末减少9.96%，占公司总资产比重下降3.99个百分点；递延所得税负债较上年末增加41.35%，占公司总资产比重上升1.81个百分点；应付账款较上年末减少58.84%，占公司总资产比重下降2.24个百分点；预计负债较上年末减少5.44%，占公司总资产比重下降0.57个百分点。

从存货变动来看，截至2023年年末，公司存货账面价值为1.37亿元，占净资产的0.68%。根据财报，公司本期没有计提存货跌价准备。

在偿债能力方面，公司2023年年末资产负债率为40.12%，相比上年末下降5.94个百分点；有息资产负债率为21.49%，相比上年末下降4.10个百分点。

2023年，公司流动比率为1.71，速动比率为1.65。

年报显示，2023年年末公司十大流通股东中，新进股东为伯纳程芯茂会世1号私募证券投资基金、北京汇能海投新能源开发有限公司、银河德睿资本管理有限公司，取代了三季度末的国华人寿保险股份有限公司-传统二号、申万宏源证券有限公司、中国工商银行股份有限公司-兴全绿色投资混合型证券投资基金(LOF)。在具体持股比例上，香港中央结算有限公司、深圳市宏语商务咨询有限公司持股有所上升，国通信托有限责任公司、中国银河证券股份有限公司持股有所下降。

筹码集中度方面，截至2023年年末，公司股东总户数为12.55万户，较三季度末下降了3.34万户，降幅21.02%；户均持股市值由三季度末的11.43万元上升至16.58万元，增幅为45.06%。

指标注解：

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。