华新水泥获中银证券买入评级，预测2023年营收335.99亿元

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10月30日，华新水泥获中银证券买入评级，近一个月华新水泥获得6份研报关注。

研报预计2023-2025年公司实现营收335.99、352.85、362.55亿元；归母净利28.92、32.49、34.81亿元；每股收益分别为1.39、1.56、1.67元，对应市盈率10.5、9.3、8.7倍。研报认为，华新水泥在行业低迷的情况下实现收入与毛利率的提升，表现较强。公司单季度收入与毛利率均有增长，在压力测试下交出较强答卷。资本开支有所收缩，存货与经营现金表现稳健。水泥行业低迷，公司表现亮眼，预计海外+非水泥业务做出重要贡献。

风险提示：煤炭价格上涨，水泥需求回落，格局恶化。