华新建材拟分两阶段收购HPI股权 投资总额超8亿美元加码海外布局
长江商报消息 ●长江商报记者 李璟
加快全球化战略布局，华新建材（600801.SH、06655.HK）再次将投资目光投向海外。
8月2日晚间，华新建材发布公告，公司拟分两个阶段收购关联方Holcim Limited（中文名“豪瑞”）旗下Holcim Philippines Inc.（简称“HPI”）股权。其中，第一阶段收购代价约5.27亿美元，第二阶段对价不低于2.8亿美元，这意味着本次收购总额或不低于8亿美元。
长江商报记者注意到，作为中国第一批走出去的建材企业，近年来，华新建材在快速推进产业链一体化发展的同时，也在不断加码海外产能布局，行业竞争力进一步提升，财务数据稳健增长。
根据华新建材日前披露的业绩预告，2026年上半年，预计实现归母净利润16.5亿元至17.6亿元，同比增长50%至60%，盈利水平稳步攀升。
拟收购豪瑞菲律宾资产
公告显示，此次收购，华新建材拟通过全资子公司华新中亚投资（武汉）有限公司（下称“买方”）分两阶段收购Holderfin B.V.（下称“卖方”）间接及直接持有的HPI股权。
第一阶段，以100%股权对应的HPI企业价值7.8亿美元为定价基础，通过收购3个持股公司股权，间接收购HPI总计67.623%股权，收购代价约为5.27亿美元。
具体来看，将收购标的公司A的99.9997%股权、标的公司B的36.8038%股权、标的公司C的27.51%股权，从而达到间接持有HPI的67.623%股权。
第二阶段，将通过买方行使认购期权或卖方行使认沽期权，三年后可收购卖方直接持有的HPI约31.377%股权，预计该对价不低于2.8亿美元。
据了解，HPI注册地址为菲律宾，成立于1964年，核心业务为熟料、水泥、骨料、干混砂浆生产与销售，在菲律宾拥有4座大型水泥工厂、1座粉磨站，熟料年产520万吨、水泥年产900万吨，覆盖菲律宾吕宋、棉兰老岛核心市场，2025年营业收入约3.74亿美元。
值得一提的是，卖方持有华新建材第一大股东HolchinB.V.100%股权（截至公告披露日，第一大股东持有公司40.19%股权），为豪瑞全资子公司，故本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组。本次交易完成后，HPI将纳入公司合并报表范围。
华新建材在公告中指出，在国内建材行业需求结构性调整的局面下，公司积极响应国家关于鼓励上市公司聚焦主业及鼓励行业并购重组、股权激励等相关产业政策，依托中国工业技术优势、完整的产业链优势及技术人才优势，选择境外优质资产为标的，充分利用公司技术积累及海外发展并购整合经验对标的进行技术改造及管理体系导入，将实现降本、增产、提效等并购增值，提升公司经营规模及盈利能力，增强公司长期竞争实力，提升股东回报。本次交易虽为关联交易，但仍为第一大股东豪瑞鉴于公司优异的技术及供应链整合能力而进行的资产优化配置，且有利于公司海外业务的发展和新市场的拓展。
另外，HPI石灰石资源丰富，区位优势明显，技术和管理优化潜力可观，为良好的并购对象，有望成为公司在东南亚又一重要利润支撑点。
海外战略驱动业绩增长
值得关注的是，这并非华新建材首次大手笔进行海外投资。
2025年8月29日，华新建材就曾以7.7386亿美元的交易对价，通过全资子公司海南华新泛非投资有限公司及华新（香港）国际控股有限公司，现金收购卖方持有的CaricementB.V.及DavisPeakHoldingsLimited100%股权，从而间接持有最终标的公司LafargeAfricaPlc的83.81%股权。
华新建材称，近十余年来，海外发展（包括新建或收购）一直是公司的重要战略之一。公司在成功整合和发展收购公司、实现收购后业绩提升以及实现海外投资目标回报方面拥有良好的业绩记录。
作为中国开办最早的三家水泥企业之一，华新建材也是中国水泥行业第一家“A+B”上市公司。早在1999年，公司就以定向募集方式，向当时世界最大水泥制造商瑞士豪瑞集团发行7700万股B股，开创了A股上市公司首次引进国外战略投资者先河。
2022年，为进一步打造国际化平台，华新建材7.35亿股B股以介绍方式在香港联交所主板上市，成为上交所、湖北首家“B转H”公司。
目前，公司业务遍布海外14个国家，海外熟料产能已达到2660万吨/年，水泥粉磨产能已达到3615万吨/年。2026年1—6月，公司海外水泥及熟料销量达1318万吨，同比增长57%，实现销售收入85.42亿元，同比增长107%，在国内水泥业务面临严峻考验的情况下，海外业务成为公司业绩的重要贡献者。
财务数据显示，公司预计上半年实现归母净利润16.5亿元至17.6亿元，同比增长50%至60%。
华新建材表示，公司深耕海外多国建材市场，本次菲律宾资产收购交割完成后，公司可输出成熟管理体系与先进生产工艺，持续优化目标产能利用率、压降综合经营成本，充分挖掘目标业绩增长潜力，保障本次海外投资实现良好回报；同时本次并购亦将完善公司东南亚产业布局，进一步扩大全球产能规模，提升公司国际市场影响力与抗周期经营能力。另外，原股东豪瑞仍在一定时期内继续持有菲律宾资产的股份，对品牌的延续贡献有力力量。
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