证监会更新券商白名单！招商、平安、东北和国开4家券商被剔除，海通证券从未入围

本文来源：时代财经 作者：罗东骏

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时隔一年，证监会再度更新券商白名单。

6月21日，证监会公布最新一期证券公司“白名单”，共31家券商入选。其中，东方证券（600958）、东方财富（300059）、国联证券（601456）、财通证券（601108）和西部证券（002673）最新入榜，东北证券(000686)、国开证券、平安证券、招商证券(600999)被调出。

未纳入和被剔除白名单的券商，会受到哪些影响？作为大券商，海通证券（600837）为何多年来与证监会“白名单”无缘？

被剔除白名单意味着什么？

证监会设立、披露白名单是为了贯彻落实国务院深化“放管服”改革工作要求，压实证券公司内控合规主体责任，集中使用有限的监管资源，提高机构监管有效性，推动行业高质量发展。

证监会曾表示，“白名单”主要供证券监管部门使用，证券公司不得将其用于广告、宣传、营销等商业目的。

新一轮证监会白名单包含31家机构，具体如下：

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事实上，为切实增加“白名单”券商的获得感，证监会设立了一定的正向激励机制。

按照“分类监管、放管结合”的思路，证监会对公司治理、合规风控有效的证券公司实行“白名单”制度，对纳入白名单的证券公司取消部分监管意见书要求，同时对确有必要保留的监管意见书；另，创新试点业务的公司须从白名单中产生。

而被剔除白名单和从未纳入的证券公司则不适用监管意见书减免或简化程序，继续按现有流程申请各类监管意见书。同时，这些公司也不能向证监会提交创新试点类业务申请。

时代财经梳理发现，自2021年5月证监会首次披露“白名单”以来，一共有7家券商陆续被调出，分别是华宝证券、西部证券、浙商证券、平安证券、招商证券、东北证券、国开证券。

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由此看来，白名单不是一成不变的，证监会会结合证券公司合规风控及业务风险情况对白名单进行动态调整，白名单的更新需要经证监局初评，证监会内相关部门复核确定。符合条件的公司及时纳入，不符合条件的公司及时调出。

本次被移除白名单的4家券商，自2022年6月至今，均受到不同程度的监管处罚，暴露出内控合规问题。

2月27日，云南证监局公告显示，平安证券云南分公司内部控制存在问题，责令改正并暂停分公司新开证券账户6个月。

4月6日，西藏证监局对国开证券开出罚单，指出作为华钰矿业的公开发行可转换公司债券项目的保荐机构，在2018年至2019年7月保荐工作中存在对主要客户背景调查不到位、对应收账款增长原因核查不充分等问题。

5月14日晚间，东北证券发布公告称，因在2016年豫金刚石45亿非公开发行股票项目及持续督导期间未勤勉尽责，证监会拟对东北证券合计被罚没逾750万元。

6月8日，招商证券因研报不合规吃下深圳证监局两张罚单，此前，招商证券在2022年3月、5月均因APP宕机受到多次监管处罚。6月21日，依然有投资者在上证e平台向招商证券董秘质询APP用户体验不佳等问题，直言招商券商APP和其他券商APP在功能上相比“没优势”。

因此，即使入围白名单，券商也需要时刻注意公司合规风控及业务情况，不能掉以轻心。

中国城市发展研究院农文旅产业振兴研究院常务副院长袁帅告诉时代财经，被调出白名单意味着这4家券商的业务、管理、风控等方面存在较大问题，需要加强整改。同时，被调出白名单也会影响其形象和信誉度，对后期业务开展存在不同程度的影响。

海通证券尚未进入白名单

在东方证券、东方财富先后加入“白名单”后，头部券商中只有海通证券尚未入围。

能否入围白名单主要与券商的合规情况、风险控制等方面有关，券商分类评级结果往往反映了券商的财务、风控、经营等情况。因此，券商分类评级不佳，入围白名单也会存在一定难度。

2022年券商分类评级结果不再公示，改为“一对一”向各券商逐一告知。据时代财经掌握的情况来看，东方财富2022年的评级为AA，较2021年升一级。结果，东方财富今年入围了白名单。而本次被调出白名单的平安证券，恰好在2022年评级由2021年的AA降为A级。

在2021年证券公司分类结果中，海通证券评级由AA下降为BBB。6月22日，时代财经致电海通证券，对方表示海通证券目前仍属于B类券商。也就是说，海通证券是惟一一家被归为B类评级的头部券商。

近年来，海通证券业绩下滑明显，逐渐与其他头部券商拉开差距。

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2022年，海通证券实现营业收入259.48亿元，同比下降39.94%；归母净利润65.45亿元，同比下降48.97%。此前两年，海通证券的归母净利润均过百亿。财报显示，2022年海通证券主要业务全部下滑，其中交易及机构业务收入为-17.05亿元，同比下滑115.63%，为降幅最大业务。

另外，海通证券的IPO业务也存在问题，由海通证券保荐的IPO项目常常“中道折戟”。

6 月 16 日，上交所公告显示，作为河南惠强新能源材料科技股份有限公司、明峰医疗系统股份有限公司、上海治臻新能源股份有限公司申请首发上市项目的保荐人，海通证券存在保荐核查工作履职尽责不到位、保荐业务内部质量控制存在薄弱环节情形。

上交所还指出，在发行上市审核期间，上交所在对上述3个项目发出《保荐业务现场督导通知书》后，实施现场督导前，海通证券均撤销了项目保荐，一定程度上反映出对发行人经营状况及其面临风险和问题的相关尽职调查工作不够充分，项目申报准备工作不够扎实。

“刚被抽查就撤单”已经成为海通证券的标签。截至6月20日，海通证券今年已经主动撤回9家IPO项目，撤回项目数量高居行业第一，撤否率为9%。2022年，海通证券主动撤回16家次，撤否率高达11.11%。

业绩下滑、内控薄弱、频吃罚单的海通证券，或许离进入证监会白名单还有一段路要走。