研报掘金丨海通证券：杭州银行拨备充足且资产质量优秀，维持“优于大市”评级

海通证券研报指出，杭州银行(600926.SH)23年预计归母净利润同比增长23.15%，公司加权平均ROE 同比上升1.48pct 至15.57%。公司不良率稳定在0.76%，未来拨备有望继续下降释放利润，认为杭州银行拨备充足且资产质量优秀，未来有进一步释放利润的空间。维持“优于大市”评级。

23Q4单季度公司营收同比增长10.4%，带动2023全年营收同比增速升至6.33%。考虑到四季度净利息收入仍有压力，营收增长提速或由于非息收入增长较多。23Q4单季度归母净利润同比增长12%。

公司23Q4贷款总额同比增长14.94%，超过资产同比增速(13.91%)。资产端增速与负债端基本匹配，存款总额同比增长12.63%。