丹化科技拟定增募资不超5.65亿元 用于补充流动资金

本报记者 陈红

7月22日，丹化科技发布定增预案称，公司拟向东丹阳市金睿泓吉企业管理有限责任公司（以下简称“金睿泓吉”）发行股票，数量预计不超过3.04亿股，价格为1.86元/股，募集资金总额不超过5.65亿元。扣除发行费用后，将全额用于补充公司流动资金。

《证券日报》记者以投资者身份致电丹化科技，公司工作人员表示：“本次定增募资主要为了缓解公司营运资金需求压力，流动资金的补充将更好助力公司主营业务发展，满足研发投入需求。”

财务数据显示，2021年至2023年，丹化科技经营活动现金流量净额分别为1.81亿元、-4559.42万元、-9416.95万元，整体呈下降趋势，现金流较为紧张。

本次定增募资将全额用于补充公司流动资金，可缓解丹化科技现金流压力，提高偿债能力。

补充流动资金后，未来在现有产品方面，丹化科技表示，可根据草酸和乙二醇的市场表现相机抉择调整产量分布，增强公司对市场的应变能力，增强抗风险能力；同时，公司将加大项目技改的投入，改善生产效率；另外，公司将持续投入产品研发，加大与第三方合作力度，力争在乙二醇衍生品、联产高经济价值产品、可降解材料领域及其他相关领域有所突破，拓宽主营业务覆盖面。

值得一提的是，金睿泓吉将以现金方式认购丹化科技本次发行的股份。本次发行前，金睿泓吉直接持有公司1.53亿股A股股份，持股比例15%，为公司控股股东。发行完成后，金睿泓吉直接持有公司4.56亿股A股股份，持股比例34.54%，仍为公司控股股东。本次定增事项构成关联交易。

福建华策品牌定位咨询创始人詹军豪在接受《证券日报》记者采访时表示：“金睿泓吉全额认购，有助于向市场传递积极信号，彰显其对丹化科技未来发展的坚定信心，有利于提振市场信心；同时，控股股东持股比例的提升，有效保障公司控制权稳定。此外，注入流动资金，有利于改善公司盈利状况，增强公司持续经营能力。”

丹化科技主要产品为乙二醇、草酸等化工原料。近年来，由于主要产品价格低迷以及褐煤等原料价格上涨等不利因素，公司经营业绩表现较差，连年亏损。

截至2024年3月31日，丹化科技负债总额7.91亿元，其中流动负债7.37亿元，负债规模较大，存在一定的经营压力。

财务数据显示，2021年至2023年以及2024年第一季度，丹化科技营业利润分别为-1.42亿元、-2.25亿元、-4.93亿元以及-6345.24万元；归属于母公司所有者的净利润分别为-1.04亿元、-2.93亿元、-3.93亿元以及-5027.44万元。

根据最新披露的业绩预告，2024年上半年，丹化科技预计实现归属于母公司所有者的净利润约为-1.12亿元。报告期内，公司主要产品乙二醇和草酸的产销情况基本正常，但公司经营继续面临困难，主要原因为产品价格仍处于低位。

前述丹化科技工作人员对记者表示：“公司积极寻求改善经营状况的途径，已采取多项措施应对。”

根据2023年年报，丹化科技计划2024年全年生产乙二醇15万吨、草酸9.5万吨，达到产销平衡；子公司通辽金煤将对现有生产装置进行扩能改造，投资约2亿元扩建年产10万吨草酸项目，以增产盈利能力强的草酸产品；加强降本增效，减少经营性亏损。

科方得智库研究负责人张新原认为，丹化科技已经在煤化工领域取得了一定的市场份额和技术优势，想要扭转经营困境，公司可加大技术研发力度、优化生产流程，以提高核心竞争力；还可以通过加强与上下游企业的合作，共同开发新的市场和产品，进一步提振公司经营状况。