无惧欧盟调查利空？港股风电板块逆势走强 东方电气H股涨近8%

　　财联社4月11日讯（编辑 冯轶）今日港股风电板块逆势走强，在欧盟贸易调查利空突袭的背景下，多只风电股反而创出阶段新高。

　　截至发稿，东方电气（01072.HK）涨近8%，刷新年内新高，新天绿色能源（00956.HK）、京能清洁能源（00579.HK）双双涨超1%，龙源电力（00916.HK）、金风科技（02208.HK）跟涨。

　　消息面上，近日，国家三部委联合发布《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》，其中强调“十四五”期间，在有条件的行政村建设不超过每村20MW的风电项目。

　　据海通证券分析师吴杰、徐柏乔4月9日的报告测算，目前全国共有69万个行政村，保守假设仅10%的行政村符合条件，按每村装机10MW计算，全国即可增加690GW的风电装机；若24年仅推出1000个村进行试点，按照10-20MW/村计算，则24年可预期新增分散式陆风装机约10-20GW。

资料显示，2023年，全球风电新增装机容量118GW，其中中国风电新增装机容量为77GW，占全球比重为65%。由此估算，上述政策带来潜在的10-20GW的增量需求提升明显。

　　此外，近日欧盟方面宣布对涉嫌通过补贴获得“不公平优势”的中国风力涡轮机供应商展开调查，也引发市场关注。

　　商务部贸易救济局主要负责人随即于4月10日在布鲁塞尔会见欧委会贸易防御司司长马丁·卢卡斯，第一时间就欧盟的调查以及再次发布关于中国经济存在“严重扭曲”的报告等问题进行严正交涉。

需要注意的是，尽管国内市场依旧雄踞全球最大风电市场之位，但来自欧盟的贸易壁垒影响也不容小觑。此前，欧盟对其电网的更新升级计划，一度令市场对2024年风电的景气度持续乐观。

　　去年11月，有报道称欧盟委员会将制定规模高达5840亿欧元的计划，对欧洲的电网进行全面检修和升级。而去年欧盟风电占比首次超过天然气，全欧洲新增17GW风电装机容量，也是欧盟有史以来增量最多的一年。

英国能源智库Ember的报告指出，如果欧盟要实现其目标，到2030年，欧盟新增风机容量几乎需要翻一番，达到每年超过30GW。这相当于2023年全球风电装机量的四分之一。

　　但另一方面，2024年以来，国内海上风电项目消息不断，重启趋势确定，江苏、广东、山东、福建、海南、上海、辽宁等地海风项目陆续启动。

　　信达证券电新团队在本周的行业报告中指出，陆上风电已进入平价的稳健发展阶段，而海风机组前期限制性因素已明显缓解，招标重回景气区间。一季度风电行业淡季不淡，展望2024-2025 年，或迎来一个较为快速的海风建设时期，相关企业的订单和利润或将有明显体现。

　　信达证券认为，中远期来看，深远海海风建设或将加速、十五五规划有望更加积极、出海进展不断等因素均有望推动行业发展向好。

一个有意思的数据是，欧洲风能协会首席执行官Giles Dickson4月9日表示，中国风机在欧洲的报价比欧洲本地制造的风机低50%，且最多可延期三年付款。这也反映了国内风能企业在出海时所具备的优势。