江苏金租：立足本土 融通世界 书写中国特色租赁新篇章

近日，《中国金融家》杂志刊发江苏金租党委书记、董事长熊先根署名文章《江苏金租：立足本土 融通世界 书写中国特色租赁新篇章》。近年来，江苏金租将“现代新国企”建设与国际化探索深度融合，为推动全球金融租赁行业的繁荣与进步，积极贡献中国国有企业智慧与力量。与大家共享——

江苏金租：立足本土 融通世界

书写中国特色租赁新篇章

江苏金租党委书记、董事长熊先根

2023夏季达沃斯论坛上，国务院国资委相关负责人首次提出“现代新国企”概念，明确表示将加快打造发展方式新、公司治理新、经营机制新、布局结构新的“现代新国企”。在百年变局加速演进的大背景下，这是中国国有企业顺应国际竞争新局势的必然之举，也是助力中国式现代化的历史使命，更是高质量发展的战略选择。

融资租赁作为20世纪50年代诞生于美国的一种新型金融业态，极大程度上源于工业革命对生产设备、技术更新以及资金的需求。在中国，融资租赁经过40余年的发展，已成为金融领域中与实体经济结合最为密切的行业，也是助力中国企业积极参与国际市场竞争的重要金融手段。作为国有金融机构，江苏金融租赁股份有限公司（以下简称“江苏金租”）在国际化崭新视角下，从突出租赁功能导向、服务实体经济等角度出发，围绕业务开拓、公司治理、战略规划等，持续融合本土优势与实践，使自身高质量发展与国际化探索相辅相成，让现代新国企建设与国际化实践相互成就，积极书写中国特色租赁新篇章。

本土实践融合国际经验

厂商租赁塑造差异化业务优势

自2002年江苏交通控股有限公司对江苏金租进行重组后，公司一直在思考的问题是，如何走出一条与银行、同业租赁机构不同的专业化、特色化、差异化发展之路。

其中，深耕厂商租赁是江苏金租的“关键一招”。

作为一家成立于1985年，曾经历过重重改制的老国企，江苏金租在获客渠道上有着“先天不足”——没有其他银行系金租的母行网点支持；且公司“后天”选择做中小微租赁业务，分散管理成本较高。

但从国际租赁业经验来看，与设备厂商“强绑定”是租赁公司获客的主要渠道之一，厂商的设备卖到哪里，租赁服务就跟进到哪里。借助厂商的销售网络，能够节约成本、控制风险，这是江苏金租“找寻出路”的必然选择。

早在2003年，公司就在印刷领域开始了厂商租赁的自主探索。直到2014年，欧洲最大的租赁公司、拥有丰富厂商租赁经验与资源的法巴租赁入股江苏金租，并与公司共建“厂融中心”，提速厂商租赁模式专业化发展，进一步开启零售金融服务的探索。

“厂融中心”成立伊始，江苏金租收到了一份来自黑龙江47个农户的农机采购需求，设备均为进口的凯斯纽荷兰拖拉机，但在此之前，江苏金租从来没有做过个人业务，怎么去打款、怎么去控制风险、怎么去设置还款方案……一个又一个质疑与挑战接踵而至。

全新发展方式的形成，往往始于坚决的转型突围，为了实现厂商租赁业务的实质性突破，江苏金租的厂融团队从评估模型开始做起，打破原来一项业务洋洋洒洒几十页评估模型报告的形式，直接采用了一张表格式的标准型报告，团队跑了一家又一家银行，沟通如何实现个人账户自动划扣，一遍遍不厌其烦地总结风险把控的方法和注意事项。

最终，江苏金租的第一单农机业务，也是与世界排名第二的农机厂商——凯斯纽荷兰的第一单业务顺利落地，并在此基础上形成了诸多零售业务的标准化流程。此后，法巴租赁也陆续派遣专业人员来公司进行交流指导，“厂融中心”在市场拓展、客户来源、产品设计、信息科技和风险管理能力等方面引入大量国际租赁业先进理念和经验，推动江苏金租在厂商租赁模式中走实走深。

十年磨一剑，“厂融中心”扎根农业机械、信息科技、工程机械、交通物流等细分市场，与1000多家国内外龙头厂商经销商合作，为25000多家农户和18000多家个体工商户、小微企业购置设备提供了服务。江苏金租与法巴租赁的关系也愈发紧密——江苏法巴金租正式落地，力争成为国内领先的农业和科技设备租赁专业服务商。

多年来，“厂融中心”与厂商租赁模式的成功，让江苏金租构建起更坚实的行业壁垒。公司持续深化与国际厂商的合作关系，加深合作内容、拓展合作领域、扩大合作成果，在开放多元的合作共赢中，与行业国际龙头伙伴们相互成就。目前，公司已与全球范围内近4200多家厂商建立了稳固合作关系，包括GE、飞利浦、小森、凯斯纽荷兰等世界500强企业。

本土优势融合国际智慧

改革创新打造国企治理示范企业

2022年，江苏金租正式获评国务院国资委“国有企业公司治理示范企业”，是金融租赁行业唯一一家入选的企业，也是全省唯一一家入选的地方金融机构。这是对江苏金租公司治理水平的高度认可。

然而，将镜头推至公司成立的20世纪80年代，彼时中国尚未颁布《中华人民共和国公司法》，许多企业没有公司治理的概念和法律依据，也不了解现代企业制度的运营规则。

作为这段波澜的亲历者，虽然江苏金租于2002年重组成功，但仍怀有强烈的危机意识，始终将公司治理摆在发展的重要位置。开展三项制度改革、建设“三会一层”架构……江苏金租逐步搭建起公司治理的基础框架，并开始思考深化改革的“下一步棋”——混合所有制改革。

当时，作为行业内“第一个吃螃蟹的人”，选择什么样的股东，通过什么机制引入等问题，都摆在了江苏金租面前。为此公司提出了三个思路，如同结婚找对象，一是门当户对，即新股东要与大股东身份相近；二是理念相投，即新股东与公司经营理念、业务的理解要相通；三是资源优势，即新股东要在金融服务专业化、资本资金、治理能力、国际视野等方面都具备领先优势。

在江苏省国资委及大股东江苏交控的支持下，江苏金租于2009年正式启动混合所有制改革，先后引进首批A股上市的城商行南京银行、世界银行集团成员国际金融公司、国内产业基金管理资金规模最大的中信产业基金以及欧洲最大融资租赁公司法巴租赁集团等4家国内外一流投资人，并同步将国际金融公司、法巴租赁等先进的国际金融业管理理念融入内部管理中，重点强化董事会及其专门委员会的专业化建设，优化风险管理机制与方法，公司管理水平显著提升。

其中一个典型的案例是，早在与江苏金租商定战略合作时，国际金融公司就明确将董监高责任险作为入股条件之一纳入了谈判方案。这一险种最早可追溯至20世纪30年代初，旨在通过将董监高过失风险转移，激发董监高履职积极性。该类险种在西方成熟资本市场较为流行，投保率超过95%，但当时在国内几乎“空白”。

2010年，在国际金融公司指导下，江苏金租借鉴世界一流企业做法，前瞻性地引入了董监高责任保险，以降低董监高履职时所面临的潜在个人风险，解除其后顾之忧。

除此之外，在国际化的股东背景下，江苏金租陆续在公司治理上大胆先行、先试、先探索，构建了ESG治理架构，建立健全中长期激励约束机制，探索员工持股、股权激励、超额利润分配等多种工具……从国际化的视角来制定企业的发展战略和竞争策略，引入外部资源对公司进行升级改造，江苏金租逐步建立健全国际化公司治理架构，为参与国际竞争打下基础。

本土站位融合国际视野

战略驱动创建国际领先设备租赁服务商

突破与创新，离不开全球视野下的战略规划。2016年，借鉴股东国际金融公司、法巴租赁带来的国际租赁业发展经验，江苏金租聘请国际知名战略咨询机构——罗兰贝格战略咨询公司协助制定新一轮战略，将业务划分为增长和转型两大类，树立了“中国设备租赁标杆企业”总体目标。

在“转型+增长”战略收官的2021年，江苏金租资产总额、营业总收入、利润总额、净利润相较于2018年分别增长了约68%、168%、66%、65%，盈利能力和资产质量继续在金租行业内名列前茅。在超预期完成全部战略目标，公司转型业务成为主要增长引擎的同时，也逐渐形成了以零售金融为特色的设备租赁核心竞争力。

而在总结“转型+增长”上轮战略时，江苏金租也精准提炼出了“坚持零售加融物、坚持厂商加区域、坚持做广加做强、坚持科技加业务”的“四个坚持”，为下一轮“零售+科技”双领先战略的制定提供了重要依据。

2022年至今，是江苏金租实施“零售+科技”双领先战略，致力于创建“国际领先设备租赁服务商”的新阶段。

在创新业务板块，江苏金租积极响应“海洋强国”“一带一路”“人民币国际化”等建设规划，与美国基金、欧洲银行、日本租赁等同台竞争，积极探索国际船舶融资业务，支持中国先进船舶制造业走出去。2023年底，江苏金租从欧洲银行、日本租赁等国际航运融资机构竞争中脱颖而出，获得涉及多个国家和地区的主体共计14艘船的欧洲著名工业集团Yildirim船舶融资租赁业务。今年初，该项目正式拿下国际航运、海工金融领域享有盛誉和广泛知名度的国际权威海事金融杂志——《Marine Money（海事金融）》“The Leasing Deal Of The Year（年度租赁交易大奖）”，中国租赁公司开始站上国际海事金融舞台中央。

在跨境融资方面，江苏金租大力发展绿色金融业务，发行了中国租赁行业首个通过国内、国际双重绿色认证的金融债券产品。通过与国际金融公司以及交通银行东京分行、澳门分行等合作，以国际银团借款、跨境人民币绿色贷款、美元跨境直贷等多元化业务模式，融资金额超18亿元。2024年，公司取得了境外权威国际信用评级机构穆迪Baa2评级、惠誉BBB+评级，不仅体现了国际市场对江苏金租的高度认可，也将助力公司进一步树立国际形象、扩大海外融资租赁市场。

在科技领先上，面对每年新增数十万笔合同、新融资数百万台设备的庞大需求，江苏金租逐步建立了涵盖智慧获客、智慧风控、智慧运营的10多种互联网APP、60多个业务系统、注册了30多项计算机知识产权的强大信息科技系统。2023年，江苏金租荣获中国人民银行金融科技发展奖，这也是近30年来租赁行业首家获得部级科技奖项。

截至今年上半年，相较于“零售+科技”双领先战略实施前的2021年同期，新增投放增长了41.98%，营业收入增长了28.93%，净利润增长了34.90%，融资租赁资产不良率降低了0.1%；公司总资产1330.49亿元，融资租赁资产1279.34亿元，与本轮战略实施前的2021年末相比，分别增长了33.98%和36.59%。公司布局的细分市场由50多个扩展到80多个，高端装备板块资产规模403亿元，占比32%，清洁能源板块资产规模342亿元，占比27%，交通运输板块资产规模218亿元，占比17%，在三大优势板块持续发力的同时，新开发充换电、储能、智能矿卡、新能源重卡、水利疏浚设备等细分市场，“3+N”的业务布局持续完善。

发展永远在路上。打造现代新国企需要经过长期不懈的努力，需要不断创新、不断突破，这是时代赋予国资国企的重大历史使命。当下，从党中央、国务院大规模设备更新和消费品换新决策部署，到中央金融工作会议要求做好金融“五篇大文章”；从我国继续坚定不移促进高水平对外开放，到中国制造走向“一带一路”，都要求金融机构进一步加大对实体经济的服务力度。从“转型+增长”到“零售+科技”双领先，从“国内标杆租赁企业”到“国际领先设备租赁服务商”，江苏金租将抢抓历史机遇，在专业化、差异化、国际化的战略引领下，积极扩大对外交流、融入全球经济舞台，为推动全球金融租赁行业的繁荣与进步，贡献更多的中国国有企业智慧与力量。