三峡能源获国联证券买入评级，预测2024年目标价为6.2元

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10月30日，三峡能源获国联证券买入评级，近一个月三峡能源获得3份研报关注。

研报预计公司2023-25年收入分别为267.0/311.3/359.2亿元，对应增速分别为12.13%/16.57%/15.39%，归母净利润分别为79.75/97.55/111.56亿元，对应增速11.46%/22.32%/14.36%，EPS分别为0.28/0.34/0.39元/股。鉴于公司为新能源运营龙头，参照可比公司估值，我们给予公司24年18倍PE，目标价6.2元。研报认为，公司装机增长带动营收基数增长，《会计准则15号解释》影响有望降低。公司单Q3发电量同比+10.31%，其中风电同比+10.04%（陆风+9.47%，海风同比+11.41%），太阳能同比+11.82%，水电同比-1.63%，受益装机增长发电量持续增长。公司控股股东三峡集团计划在未来12个月内，增持金额不低于3亿元，不超过5亿元股份，增持价格不超过6元/股，资金来源为三峡集团自有资金，彰显股东对公司未来发展信心。

风险提示：项目建设不及预期，补贴回款不及预期，原材料价格波动。