监管出手!“左江科技”等研报制作不审慎，华安证券被责令整改

二月以来，监管层对于券商违规行为频频出手。龙年伊始，华安证券(600909)因未依法履行其他职责被中国证券监督管理委员会安徽监管局责令改正。

无视退市风险，推荐“最贵ST股”

2月19日华安证券公开信息显示，华安证券股份有限公司因未依法履行其他职责被中国证券监督管理委员会安徽监管局责令改正。

具体而言，华安证券存在三大问题，而最受关注的是公司发布的涉及“左江科技”等研究报告存在制作不审慎的情形。

值得一提的是，本次提到的有关“左江科技”研报制作不谨慎问题，已不是华安证券第一次受罚。2024年2月5日，深交所已经给公司出具了警示函。

“左江科技”即曾经的“最贵ST股”——*ST左江。根据深交所公告，2023年1月31日、2月25日、3月25日，*ST左江连续三次发布公司股票交易可能被实施退市风险警示的公告。但在2023年4月25日，华安证券发布了题为《算力领域的璀璨明珠，DPU放量乘势而起》的深度研究报告，并推荐“买入”左江科技。

蹊跷的是，华安证券发布研报后，左江科技连续上涨。2023年7月14日达到历史最高价299.8元/股，股价涨幅较其推荐参考价格上涨超过30%。

然而，*ST左江的“风光”昙花一现。2023年12月1日，*ST左江被证监会立案调查。2024年1月29日，证监会通报称，已初步查明，*ST左江2023年披露的财务信息严重不实，涉嫌重大财务造假，该案目前正在调查过程中。随后，*ST左江连吃多个跌停板，截至2024年2月8日收盘，其股价已跌至17.66元/股，2023年12月1日至2024年2月8日累计跌幅达91.97%。

在2024年2月5日，因*ST左江相关研报，深交所对华安证券发布警示函。2023年1月31日、2月25日、3月25日，本所上市公司左江科技连续三次发布了公司股票交易可能被实施退市风险警示的公告，2023年4月25日，华安证券发布了题为《算力领域的璀璨明珠，DPU放量乘势而起》的深度研究报告并推荐买入左江科技。经查，华安证券发布的相关研究报告分析结论依据不充分，结论不审慎，未充分揭示投资风险，华安证券对研究报告质量审核把关不严。深交所决定对华安证券采取书面警示的自律监管措施。

如今，安徽证监局决定对华安证券采取责令改正的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。要求华安证券应在收到本决定书之日起30日内向安徽证监局提交书面整改报告。

对于监管部门的再次处罚，华安证券在公告中称，将按照监管要求即行整改，加强相关业务的内控和合规管理，提升内部管理和公司治理水平，促进公司持续稳健规范发展。

监管层对于券商违规行为频频出手

二月以来，监管层对于券商违规行为频频出手。近日，中山证券、申万宏源、平安证券、招商证券、长城证券等5家券商及相关从业人员收到监管层罚单。

深圳证监局发布《关于对中山证券有限责任公司采取责令改正措施的决定》。经查，中山证券私募资管业务存在关联交易管控机制不健全、内部控制不严、薪酬递延、宣传合规不足等四大问题。根据相关规定，决定对中山证券采取责令改正的行政监管措施。中山证券两名相关业务负责人也被采取监管措施。

目前，中山证券2023年业绩预告也完成披露，作为为数不多去年亏损券商，公司2023年亏损8434.93万元，相较于2022年亏损有所收窄。

此外，申万宏源证券、平安证券也被监管处罚。两家券商违规事项均涉及债券发行。证监会决定对申万宏源采取责令改正的行政监管措施，对平安证券采取出具警示函的行政监管措施。

因触及“证券从业人员违规炒股”红线，招商证券数十人被罚。

证监会官网发布公告称，近日，证监会组织稽查执法、日常监管力量集中查办了招商证券多名从业人员买卖股票等违法违规行为;并强调要依托刑事追责、行政处罚、行政监管措施、内部问责对招商证券进行立体化惩戒。

公告显示，证监会惩戒包括几大方面，一是对63人作出行政处罚，合计罚没8173万元，对1人作出终身证券市场禁入措施;二是将1人涉嫌内幕交易行为移送司法机关处理;三是对46人采取行政监管措施，其中拟对3人采取认定为不适当人选，对5人采取监管谈话、38人采取出具警示函;四是对负有从业人员管理责任的招商证券，采取责令增加合规检查次数的行政监管措施，对公司董事长采取出具警示函、2名时任合规总监采取监管谈话的行政监管措施，并督促招商证券启动内部问责，约谈相关违规人员，落实问责全覆盖。

除招商证券外，长城证券也因前高管违规炒股遭到点名。证监会披露的行政处罚决定书显示，长城证券原副总裁韩飞因违规使用化名、借他人名义持有并买卖股票，被采取10年证券市场禁入措施，罚没累计达1.17亿元。