【华安证券·计算机】行业专题：计算机主题巡礼——鸿蒙
（来源：华安证券研究）
参考 Android，开源操作系统先建生态，应用市场与软件服务为收入来源
开源的操作系统是指公开源代码的操作系统软件，可以遵循开源协议（GNU）进行使用、编译和再发布。开源操作系统，并不意味着免费，相反，开源的商业模式，更有利于生态的搭建，降低了 App 的开发门槛，也缩短了开发周期。2008 年 9 月 23 日，谷歌正式发布了 Android 1.0 操作系统，通过开源的方式，加速生态搭建，到 2012 年，正式发布了 Google Play，上线 70 万款 APP，全球用户数量增长至 5 亿。
当前来看，应用市场是操作系统最直接的收入来源，其次收入包括各类其他软件服务。
华为鸿蒙持续扩大生态圈
Harmony OS（鸿蒙）是华为开发的一款面向未来的全场景分布式智慧操作系统，将逐步覆盖 1+8+N 全场景终端设备。2019 年面世之初，就明确宣布将该操作系统源代码开源。
当前，经历 5 年发展，鸿蒙成绩显著：
1） 截至 2024 年 6 月 21 日，鸿蒙生态设备突破 9 亿台，吸引超过 254 万开发者。
2） 2024 年一季度，手机鸿蒙操作系统中国的市占率达到 17%，成为中国第二大手机操作系统。
3） 2024 年 1 月，华为发布 HarmonyOS Next，不再兼容 Android 系统。截至 2024 年 9 月已有超 1 万个应用和元服务上架 HarmonyOS NEXT 应用市场，可满足消费者 99.9%的使用时长，注册开发者数量已增长至 675 万。
合作伙伴共享收益
合作伙伴后续或将通过卖产品、做产品、运营产品享受收益：
1. 合作伙伴开发商业发行版，华为收取服务费。
2. 帮助鸿蒙生态伙伴卖产品，华为从中收取渠道佣金。
3. 运营产品，华为把十万个以上的原子服务引入 Harmony OS Connect，并与合作伙伴联合运营，方便消费者免安装直接使用，最终由华为与厂商共同分成。
1）操作系统生态发展不及预期。2）地缘政治、海外制裁等风险。3）技术演进不及预期。例如各类 IOT 设备的发展、PC、手机等各类消费电子产品的发展制约软件操作系统演进；抑或是软件操作系统本身大版本迭代无法跟上硬件设备的发展需要。
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开源操作系统，以谷歌为例搭建生态为先
1.1 操作系统的重要意义
操作系统（Operating System,OS）就好比一个计算机内部的管理者，是管理和控制计算机硬件与软件资源的计算机程序，直接运行在“裸机”上的最基本的系统软件，任何其他应用软件都必须在操作系统的支持下才能运行，操作系统是用户和计算机的接口，同时也是计算机硬件和其他软件的接口。
操作系统主要有资源管理、人机交互、程序控制和进程管理等功能。
从操作系统的发展历史来看，不同阶段的消费电子产品，衍生出了不同需求。对应的，操作系统的功能、技术、实用效果也有不同侧重点。
根据不同终端划分：
PC 端：主要操作系统包括微软的 windows、苹果的 Mac OS；
手机端：主要操作系统包括谷歌的 Android OS、苹果 IOS 以及华为 Harmony OS。
根据是否开源，划分为：
开源操作系统：Android、Harmony OS；
闭源操作系统：windows、Mac OS 和 IOS；
1.2 从 Android 看开源操作系统的商业模式
各类操作系统的商业模式略有区别。开源的操作系统是指公开源代码的操作系统软件，可以遵循开源协议（GNU）进行使用、编译和再发布。开源操作系统，并不意味着免费，相反，开源的商业模式，更有利于生态的搭建，降低了 App 的开发门槛，也缩短了开发周期，有利于开发者获益。对于用户来说，更丰富的生态，将吸引更多用户，反哺开发者。
谷歌的 Android OS 是典型的开源操作系统。
2007 年 11 月 5 日，谷歌宣布成立开放手持设备联盟（Open Handset Alliance,OHA），这是一个由手机制造商、移动运营商、半导体公司、软件公司等 84 家公司组成的联盟，旨在推动移动设备的开放标准，打破封闭的生态系统壁垒。这一举措为 Android 的普及和发展奠定了坚实的基础。
2008 年 9 月 23 日，谷歌正式发布了 Android 1.0 操作系统。它内置了多个谷歌服务应用，如 Gmail、Google Maps、YouTube 和 Google Calendar，为用户提供了一体化的谷歌体验。
2008 年 10 月，首款搭载 Android 系统的设备 HTC G1（也称为 T-Mobile G1）上市。在随后的几年里，Android 系统不断迭代更新，每个版本都引入了新的功能和改进。
安卓操作系统，从发布初期就明确了开源的发展战略，使得合作伙伴快速成长。到 2012 年，正式发布了 Google Play，上线 70 万款 APP，全球用户数量增长至 5 亿。
安卓看似开源，却从多方面，促进谷歌业务发展，带来收入。开源操作系统的商业模式，以谷歌为例，可以总结为：应用市场、软件服务：
1） 应用商店。这是谷歌从 Android 操作系统得到的收入最大部分，所有通过应用商店的交易，都要支付费用。基本每一笔应用商店的费用，谷歌都将从中收取至少 15%。同时，应用内购买，谷歌也将手续一定的费用。
2） 出了应用商店的一次性购买，app 内购买或者订阅也可以收费。
3） 除应用商店外，还有其他收费形式，比如其他谷歌服务，如搜索、YouTube，Gmail 等。
谷歌虽然并没有披露过直接来自 Android 操作系统的收入，但是从现有收入分类中，“Google Services”包含了来自安 Android、Chrome、Maps 和硬件产品（比如 Pixel和 Nest 智能加剧产品）。2023 年，Google Service 收入达到 190 亿美元，同比增长 8%。
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鸿蒙发展始末
Harmony OS（鸿蒙）是华为开发的一款面向未来的全场景分布式智慧操作系统，将逐步覆盖 1+8+N 全场景终端设备。
Harmony OS 采用分层架构，共四层。从下向上依次为：内核层、系统服务层、框架层和应用层。
2.1 鸿蒙发展历史
2019 年，美国商务部正式将华为公司列入“实体清单”，执行出口管制措施，这意味着谷歌 GMS 无法继续为华为设备提供服务。自此，华为提出的鸿蒙操作系统，逐步进入大众视野：
1) 2019 年 8 月 9 日，华为 Harmony OS（鸿蒙系统）正式发布，以期通过自研的操作系统，摆脱对海外操作系统产品的依赖。
2)发布的同时，华为宣布将该操作系统源代码开源。由此引出鸿蒙的第二个概念，Open Harmony。Open Harmony 是由开放原子开源基金会（OpenAtom Foundation）孵化及运营的开源项目，目标是面向全场景、全连接、全智能时代，基于开源的方式，搭建一个智能终端设备操作系统的框架和平台，促进万物互联产业的繁荣发展。Harmony OS 可以理解为是华为在 Open Harmony 基础上的商业发行版，拥有 Open Harmony 底层能力之外，增加了诸如 UI 方案等大量额外的附加能力。
3) 2023 年 8 月，华为在对外发布 HarmonyOS 4（鸿蒙 4）操作系统的同时，华为推出 HarmonyOS NEXT 开发者预览版。Harmony OS NEXT 是第三个鸿蒙有关的概念。当前，鸿蒙系统陆续更新的系统大版本都并未“完全脱离安卓”，都采用了 Android 开源项目（AOSP）以确保系统能够运行 Android 应用。而 Harmony OS NEXT 则是要做到剔除 Linux 内核与 AOSP 代码，彻底“摆脱Android”，仅支持 HarmonyOS 内核与应用。
2024 年 1 月，华为发布 HarmonyOS Next，也被外界称之为“纯血鸿蒙”。新系统仅支持鸿蒙内核和鸿蒙系统的应用，也就是说，以后不再兼容 Android 应用。而华为 Mate 70 系列也预计将于 10 月份首发搭载纯血鸿蒙系统。
2.2 HarmonyOS 市占率破 16%生死线，纯血鸿蒙实现完全自主可控
此前华为消费者业务 AI 与智慧全场景业务部副总裁杨海松曾表示：成功开发操作系统只是 1%，剩下的 99%都是做生态。对于生态而言，尤其是操作系统这类的底层平台，软件使用量、市场占有率是它能否活下来并最终成功的核心因素，16%的市占率是一个生死线。
当前，根据调研机构 Counterpoint Research 数据，截至 2024 年第一季度，中国手机 Harmony OS 的市占率达到 17%，超过此前第二位的苹果 16%的市占率。意味着华为鸿蒙已经成果中国第二大手机操作系统，突破 16%市占率的生死线。
鸿蒙现在 17%的国内份额是在兼容 Android 的情况下实现的，开发者和伙伴的兼容难度和成本并不高。
而 Harmony OS NEXT 版的推出，则是要打造不兼容 Android 的原生鸿蒙，是一套完全自主可控的操作系统，对于生态的搭建提出了更高的要求。但未来的机遇也显而易见，不仅仅是替代 Android、IOS 在手机领域的重要位置，更是打造一套适用于万物互联时代的操作系统。
根据华为规划，未来会逐步向不同机型开放 HarmonyOS NEXT 的升级，包括华为将在四季度发布的新机型 Mate 70。
2.3 合作伙伴共享收益
早在 2021 年，华为就表示鸿蒙将从三个层面与硬件合作伙伴共创收益：做产品、卖产品和运营产品。简而言之，提供软件、渠道和服务。
1. 在产品层面，华为向鸿蒙生态伙伴免费提供开源软件和商业认证，如果有对操作系统要求较高的厂商，可以选择购买商业发行版，华为会从中收取服务费。但大多数厂商还是选择免费版，因为成本较低。
2. 帮助鸿蒙生态伙伴卖产品，像帮助赛力斯卖车一样，在华为线上商城、线下门店全面铺开搭载鸿蒙系统的硬件产品，华为从中收取渠道佣金。
3. 第三层是运营产品。华为把十万个以上的原子服务引入 Harmony OS Connect，并与合作伙伴联合运营，方便消费者免安装直接使用，最终由华为与厂商共同分成。
随着 Harmony OS NEXT 的逐步成熟，生态的持续完善，用户的不断增长，鸿蒙有望与合作伙伴实现共赢。
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鸿蒙合作伙伴
从 OpenHarmony 来看，主要的合作伙伴包括 OpenHarmony 成员单位。具体划分为 A 类捐献人、特殊捐献人、B 类捐献人、C 类捐献人、学术机构和非盈利组织。
从上市公司层面看，成员单位中的计算机行业上市公司包括：
A 类捐赠人：润和软件、中软国际、九联科技（子公司九联开鸿）、软通动力（子公司鸿湖万联）、拓维信息（子公司开鸿智谷）。
B 类捐赠人：新大陆、软通动力、证通电子、多伦科技、诚迈科技；
捐赠人的分级，级别越高代表投入 OpenHarmony 生态建设的资源越多越稳定。
根据 OpenHarmony 运营报告，2024 年 1 月 1 日-8 月 31 日止，贡献代码数量前五的共建单位分别为：华为、深开鸿、开鸿智谷、软通动力、中软国际。
截至 2024 年 8 月 31 日，共 413 款商用设备、51 款软件发行版、267 款开发板/模组，通过兼容性测试。
当前华为 HarmonyOS 的合作伙伴包括 HarmonyOS Connect 生态硬件合作伙伴、HarmonyOS Connect 生态解决方案合作伙伴。
生态产品合作伙伴是基于 HarmonyOS Connect 技术完成智能硬件产品的开发、认证、量产和推广的合作伙伴。产品可申请获得 HarmonyOS Connect 认证技术标识，提高产品业界认可度和曝光量。
生态解决方案合作伙伴是通过华为资质审核的方案商，为 HarmonyOS Connect 生态产品提供智能硬件解决方案开发、模组生产或芯片设计等服务能力，支撑生态产品快速上市。
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投资建议
Harmony OS NEXT 持续推进，生态合作伙伴不断完善，相关重要伙伴均有望受益于生态完善后的商业变现。建议关注核心合作伙伴，如 OpenHarmony 成员单位，润和软件、软通动力、九联科技、拓维信息、诚迈科技等。以及各类 Harmony OS 合作伙伴。
1） 操作系统生态发展不及预期。操作系统的未来发展，与生态建立息息相关，若生态发展不及预期，将影响未来商业化、收费等方面的发展。
2） 地缘政治、海外制裁等风险。包括但不限于注入列入实体清单等在内的制裁形式，将制约华为自身与生态的发展。
3） 技术演进不及预期。例如各类 IOT 设备的发展、PC、手机等各类消费电子产品的发展制约软件操作系统演进；抑或是软件操作系统本身大版本迭代无法跟上硬件设备的发展需要。
本报告摘自华安证券2024年10月17日已发布的《【华安证券·计算机】行业专题：计算机主题巡礼——鸿蒙》，具体分析内容请详见报告。若因对报告的摘编等产生歧义，应以报告发布当日的完整内容为准。