真爱美家获中泰证券买入评级，一图看懂真爱美家

转自：金融界

本文源自:金融界

2024年1月23日，真爱美家获中泰证券买入评级，近一个月真爱美家获得1份研报关注。

研报预计，真爱美家新产能一期于2024年投产，产能由4.97万吨增长至6.5-7.0万吨（增加+30~40%），二期尚有2.5万吨产能规划（较目前+50%），前期产能限制消除后，增长值得期待。新工厂引入的智能化设备能显著节约人工成本，自动化和标准化有望提高产品良率及品质稳定性。公司收入和利润在2024-2025年预计会分别增长15-20%。研报认为，公司产品销往中东和非洲穆斯林国家的份额占其所有外销收入的90%，并通过制造端的壁垒塑造，市占率有较大提升空间。

风险提示：产能投放不及预期风险、汇率波动风险、主要原材料价格波动风险、研究报告中使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。