转自：金融界
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10月29日，杭州银行获浙商证券买入评级，近一个月杭州银行获得4份研报关注。
研报预计2023-2025年杭州银行归母净利润同比增长26.75%/22.12%/22.65%，对应BPS15.85/18.28/21.30元。目标价13.47元/股，对应2023年PB为0.85倍，现价空间为25%。研报认为，杭州银行23Q1~3盈利延续高增态势，资产质量整体稳健。主要驱动因素包括规模扩张提速和非息贡献加大。然而，息差仍有拖累，预计后续息差仍有下行压力。尽管逾期率有小幅波动，但不良认定严格，资产质量整体稳健。
风险提示：宏观经济失速，不良大幅暴露。