爱柯迪并购预案出炉股价涨停 标的曾谋求IPO去年前三季赚1.11亿

长江商报消息 ●长江商报记者 潘瑞冬

汽车零部件龙头爱柯迪（600933.SH）拟外延并购加码汽车微特电机精密零部件产品。

1月15日晚间，爱柯迪公布了并购卓尔博（宁波）精密机电股份有限公司（下称“卓尔博”）的预案，爱柯迪拟通过发行股份及支付现金的方式购买卓尔博71%股权，同时公司拟定增募集配套资金。

长江商报记者注意到，卓尔博曾冲击IPO。数据显示，卓尔博2024年前三季度实现归母净利润1.11亿元。此次收购完成后，将增厚爱柯迪的业绩。

二级市场对此次并购反应较为强烈，1月16日，爱柯迪股票复牌后一字涨停，涨幅10.03%，收报16.68元/股，市值达164.27亿元。

拟收购卓尔博71%股权

1月15日晚间，爱柯迪披露发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案，公司股票、可转债债券以及可转债转股于1月16日开市起复牌。

根据预案，爱柯迪拟通过发行股份及支付现金的方式购买卓尔博71%股权，同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。本次交易发行股份价格为14元/股，较爱柯迪停牌前股价略有折价。

截至预案签署日，相关的审计、评估工作尚未完成，本次交易标的资产的预估值及交易价格尚未确定。

资料显示，卓尔博主要从事微特电机精密零部件产品的研发、生产与销售，主要产品为微特电机转定子、机壳及模具等。本次交易完成后，爱柯迪将增加汽车微特电机精密零部件领域的相关产品。

从预案披露的财务数据来看，卓尔博业绩稳增，2022年、2023年和2024年前三季度的营业收入分别为7.38亿元、8.54亿元和7.42亿元，归母净利润分别为1.17亿元、1.46亿元和1.11亿元。

据悉，2023年8月14日，卓尔博在宁波证监局办理辅导备案登记，拟首次公开发行股票并上市。因此，本次爱柯迪收购卓尔博股权，相当于卓尔博曲线进入资本市场。

此次并购卓尔博交易，是汽车零部件行业内的产业并购。爱柯迪表示，公司和卓尔博在多方面均有显著协同效应，本次交易将丰富上市公司的产品矩阵， 进一步提升上市公司的资产规模、营业收入水平，提高上市公司的整体盈利能力。

业绩稳健增长

爱柯迪主要从事汽车用铝合金、锌合金精密压铸件的研发、生产及销售。2017年11月，爱柯迪在沪市主板上市。作为整车行业上游汽车零部件行业的上市公司，爱柯迪的经营业绩表现与汽车市场景气度相关。

数据显示，上市之后，爱柯迪的盈利能力曾出现波动。2022年开始，公司业绩止跌回升并保持高速增长态势。2022年和2023年，公司分别实现营业收入42.65亿元、59.57亿元，同比增长33.05%、39.67%；归母净利润6.49亿元、9.13亿元，同比增长109.29%、40.84%。

2024年前三季度，公司的业绩继续增长，实现营业收入49.74亿元，同比增长17.46%；归母净利润为7.42亿元，同比增长24.13%。

公司的造血能力同步提升。2024年前三季度，公司的经营性活动现金流净额为12.9亿元，较2023年同期增长42.29%，增速高于净利增速。

与此同时，公司的股价也水涨船高。K线图显示，2024年8月23日，爱柯迪股价触及2024年内低点11.59元/股，此后股价开启上涨通道，当年12月19日最高触及18.65元/股，期间最高涨幅达60.91%。随后，公司股价有所回调。

今年1月3日晚间，爱柯迪发布并购公告，1月6日，公司股票开始停牌，1月16日复牌后股价一字涨停，收报16.68元/股。

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