东方证券副总裁徐海宁：基金投顾试点助力财富管理向买方投顾转型

转自：新华财经

新华财经重庆11月28日电 25日，中国经济信息社携手重庆市江北区人民政府和重庆江北嘴中央商务区管理委员会主办的“迎接买方投顾时代——2023财富管理转型发展论坛”，在重庆江北嘴隆重开幕。东方证券副总裁徐海宁在论坛上分享了东方证券的基金投顾之路，并表示公募基金投顾试点的推出具有前瞻性，有助于推动财富管理向买方投顾转型。

东方证券副总裁徐海宁

徐海宁指出，近年来公募基金行业快速发展，产品供给不断丰富，投资者群体持续壮大，公募基金规模快速增长，成为普惠金融的重要服务形式。截至2023年9月底，公募基金数量达到11221只，公募基金规模达到27.48万亿元，投资者超过7.2亿人。因此，金融服务机构应当积极顺应市场发展趋势，重点关注普通投资者选择基金时的困难。从市场发展的角度来看，监管部门推出公募基金投顾试点的现实意义在于不断解决居民投资基金的困难，提升投资者的体验感、获得感，前瞻性布局并积极推动市场机构深化财富管理转型发展。

徐海宁表示，东方证券获得基金投顾试点资格以来，坚持“增量思维、专业服务、体系化、平台化”四个原则。买方投顾的高质量发展之路，需要坚持增量改革，构建新型商业模式，形成买方服务的业务场景，以更好的遵循财富管理业务发展普遍规律，通过关注客户需求的变化，持续提供适配的专业服务。

她说，在投教方面，应当从基础知识点开始普及，反复传递投资知识以确保客户充分了解和吸收。在投资行为上，改变客户投资的参照基准，以自身帐户资产增值为目标，通过建立买方视角的投研估值体系，引导客户逆向投资。

徐海宁表示，东方证券建立日更以及有问必答的沟通方式，及时回应客户需求，做到了95%的回复率。并建立“发车计划”，根据市场情况给出买入或卖出建议。探索形成买方服务场景和买方投顾的三角体系，包括投研、内容和服务。

她表示，目前东方证券投顾规模超过150亿元，连续两年保持净增长，留存率达73%，复购率达76%。客户平均使用投资顾问服务时间达到467天，投顾推出第一年，客户收益改善为9.7%，第二年达到10.98%。

徐海宁认为，基金投顾解决了利益冲突问题，降低了客户的投资成本。基金投顾业务具有普惠金融的基因，通过买方投顾模式，实现了与客户利益的一致性。同时，基金投顾业务为市场带来长期化资金，有助于优化资金供给结构，更好的服务国家战略。基金投顾业务的进一步发展状大还可以有效盘活金融资产，提高资金效率，推动资金不断进入实体经济。

徐海宁最后指出，截至2022年底，证券行业投顾队伍数量7.4万人。未来发展基金投顾需要大量专业化人才。她建议，推动投资顾问与经纪业务的解绑，释放更多的专业力量。解绑后，投资顾问主要从事买方服务，组织形式、工作内容、服务方式需要重构与再造。投资顾问真正定位于买方中介，致力服务于客户财富的创造、保有、增值和传承。同时，为充分体现信义义务，可研究探索独立投顾机构的发展模式。基金投顾是金融机构落实高质量发展的重要服务模式。

2023财富管理转型发展论坛由中国经济信息社、重庆市江北区人民政府和重庆江北嘴中央商务区管理委员会共同主办；新华财经（国家金融信息平台）西部中心、重庆市江北区金融办和重庆江北嘴中央商务区管委办共同承办；易方达基金、东方证券、中欧财富、盈米基金为联合协办单位。