招商证券：重申邮储银行(1658.HK)“买入”评级 为行业首选

招商证券发表报告，重申邮储行(1658.HK)“买入”评级，港股目标价5.85港元，称其资产质量平稳，拨备覆盖率充足，加上对部分系统性风险敞口较少，为行业首选。报告指，内银估值部分受到房地产业以及地方债务等系统性风险的影响。与同业比较，邮储银行在对公领域房地产业以及地方债务风险敞口上相对较小。统计数据表明：六大银行的房地产开发贷以及建筑行业贷款占总贷款比重为4.8%至9.1%之间，其中邮储银行仅为5.6%。邮储银行对部分关键风险敞口较少，应享有较高的估值水平。