研报掘金丨招商证券：宇通客车兼具高股息和高成长双重亮点，维持“强烈推荐”评级

招商证券研报指出，宇通客车(600066.SH)预告23年归母净利润为14~19亿元，利润中枢为16.5亿元，对应Q4业绩约为6 亿元。此次宇通客车的经营上行，包括了海外市场拓展带来的增长、国内客车市场的恢复上行以及电池成本下降等因素共振。海外市场拓展的成长性将远高于国内市场修复性增长。公司22年分红为22.14亿元，23年经营情况好于22年，如果分红额度延续，目前股息率为7.5%。公司同时兼具高股息和高成长双重亮点，非常难得。上调23年~25年公司的归母净利润为16.7亿、26.1亿和30.6亿元，维持“强烈推荐”评级。