一半光伏制造商退出市场？隆基绿能创始人言论惊人，股价已腰斩

文 | 杨万里

5月26日，A股光伏板块走低，隆基绿能盘中跌超4.5%，截至午间收盘，公司股价为31.14元，总市值为2361亿元。

据券商中国报道，近日，隆基绿能创始人兼总裁李振国在一次公开活动中对行业未来发表观点，影响力不小。

李振国表示，"光伏行业已经出现了产能严重过剩的问题"。他还称，"未来两到三年内，中国一半以上的光伏行业制造商可能被迫退出市场"。

作为光伏设备板块市值一哥，隆基绿能过去三年一度为A股热门公司。而自2021年11月份股价见顶后，该公司K线震荡下行，当前股价距历史高点已经腰斩。

产能过剩现象存在？

对于李振国提出的"产能过剩"观点，有业内人士表示异议，认为部分光伏企业继续大举扩张产能与客户需要有关。

之前，有投资者针对产能过剩话题向其提问，隆基绿能方面回复称，“受光伏高景气需求的驱动，行业供给不断增加，在某一阶段出现过剩是可能出现的现象......客观地讲，过剩是市场经济环境下要面临的一种情况。

据了解，隆基绿能是光伏组件一体化龙头公司，业务涵盖硅片、电池片、组件等。截至2022年末， 太阳能组件及电池、硅片及硅棒分别占营收比重为65.78%、29.61%。

目前，投资者担忧点是组件业务和硅片领域是否存在产能过剩现象。

先看组件业务，2022年数据显示，中国光伏组件出货量前四大厂家分别是隆基绿能、天合光能、晶科能源、晶澳科技，头部四家单家出货量均超过40GW。

值得一提的是，2021年时隆基绿能领先天合光能约14GW，到了2022年隆基绿能仅领先2GW，差距大幅缩小。

另一位新进入者通威股份的实力不容小觑。去年9月份，通威股份宣布斥资40亿，投资其在江苏盐城市的25GW高效光伏组件项目。消息一出，在光伏行业掀起一波热议，这意味着公司将进军光伏下游组件生产。

当时有评论称，“通威股份扩产组件将加剧行业竞争”、“短期利空二三线组件企业，长期也将影响一线的竞争格局”。

再看硅片业务，截至2022年末，国内硅片总产能将持续扩张至650 GW以上；需求端显示，券商机构预计2023年全球光伏装机375GW以上，对应的光伏对硅片需求量约为437GW。

股价腰斩

隆基绿能原本是公募基金热门重仓股，随着股价持续走弱，大中小投资者的持股市值缩水严重。

2021年11月份，隆基绿能最高涨至73.6元。之后，隆基绿能变身熊股，K线震荡向下，最近股价不足32元。

经计算，隆基绿能相比历史高点跌幅超过57%，即实现腰斩。

在股价回落过程中，部分公募基金选择撤退。2022年一季度时，公募基金数量为940家，占流通股本比例为15.67%。2023年一季度，公募基金持有数量为471家，占流通股本比例为9.42%。

隆基绿能的前十大股东名单中的知名股东和机构包括陈发树、陕西煤业。他们的持股市值随着隆基绿能走熊也在下降。

隆基绿能腰斩，大家怎么看？