瞄准北交所“明日之星”，中信建投拟与北京金控等机构联合设立股权基金
界面新闻记者 | 陈靖
政策利好频出，有头部券商“瞄准”北交所拟上市公司。
12月25日，中信建投发布公告称，公司子公司中信建投投资将与北京金控集团旗下金财基金、金控资本以及其他机构联合设立北京金建北交股权基金合伙企业（有限合伙）（暂定名），以支持北交所高质量建设，其中中信建投投资出资占比为35%。
基金以支持北京证券交易所高质量建设、助力中小企业高速发展为目标，重点聚焦拟于北交所上市的优质企业及新兴产业高成长性初创型企业，主要投向制造业、信息传输、软件和信息技术服务业及科学研究和技术服务业，并关注“2441”高精尖产业体系。
根据公告，基金可投金额的60%以上将主要投向拟在北交所上市的优质企业，投资于上交所、深交所拟上市的新兴产业高成长性初创型企业将低于可投金额的40%。
“这对于北交所来说肯定是好事情。”渤海证券创新投资总部副总经理张可亮告诉界面新闻，“中信建投作为头部券商，开始拿出真金白银来投资拟上北交所的企业，可以实实在在支持北交所的发展，同时可以看到北交所沟通投融资两端发挥了作用。”
他表示，其实在中信建投之前，开源证券已经设立了雏鹰基金，主要投资于拟上北交所的企业，预计后续还会有不少券商跟进，包括但不限于以自营、做市、资产管理计划、私募基金、公募基金等方式。
“因为北交所和新三板是一个巨大的增量市场，必将是券商的必争之地，券商将会不断增加人力、财力来布局这个市场，抢食新增市场带来的蛋糕。”他说。
据披露，所有合伙人向基金缴付的认缴出资总额为人民币5亿元，金财基金、金控资本、中信建投投资及北京临空智谷分别出资100万元、1.74亿元、1.75亿元及1.5亿元。
深化改革措施落地的背景下，北交所也在加快扩容与突破的步伐。
申万宏源研究所北交所首席分析师刘靖在“启航·2023金融强国论坛”上表示，北交所当前发展的两个核心要素是成长和破圈。
他称，目前北交所上市公司数量仍有增长空间，总市值不到5000亿元，与科创板、创业板和沪深交易所相比存在较大差距，预计随着2024年的到来，北交所将迎来高速发展阶段。这一阶段不仅将增加公司数量，更重要的是提升公司质量，使投资者能够投资到更高质量的企业。
谈到“破圈”，刘靖认为：“此前在北交所个人与机构投资者数量较少，开户人数只有600多万，而科创板有1100多万。通过破圈之后，越来越多的A股沪深交易所主流投资机构开始进入北交所市场，形成了增量补充。从今年11月份开始，市场已经出现了令人欣喜的变化，北交所的成长进入了高速发展期。”
9月1日，被称为“北交所深改19条”的《关于高质量建设北京证券交易所的意见》正式发布，标志着北交所市场可持续高质量发展的良性生态有望加速形成。
“由于沪深交易所再融资政策的缩紧，许多科创板公司发现从沪深交易所获得资金支持变得更加艰难。”刘靖指出，“因此这些企业可能会考虑创建子公司或分割业务，以便在北交所进行更大规模的融资。此外，‘深改19条’明确提出要提升存量上市公司的品质，包括支持优质公司再融资和并购重组。这一政策导向鲜明展示了北交所与沪深交易所之间的差异。“
德勤资本市场服务部预测，2024年，北交所将有90只至120只新股融资180亿至240亿元。