年内55家IPO主动撤回，最短纪录仅29天，涉及中信证券中信建投证券最多

红星资本局3月3日消息，3月2日，东莞市思索技术股份有限公司（以下简称“思索技术”）突然终止“冲A”备受关注。其从获深交所受理到申请撤回仅用了29天时间,创下全面注册制实施以来的最快撤回记录。

据红星资本局统计，2024年开年至今，已有57家企业终止IPO申请，其中55家是主动撤回，2家被监管退回。部分主动撤回申请的IPO企业中，首轮问询后尚未披露任何答复文件就撤回材料。

此外，今年以来终止的IPO项目共涉及26家保荐机构，以头部券商居多。其中，中信证券、中信建投证券分别有7家IPO企业终止，同时两家券商及相关保代今年还受到了监管处罚。

今年已有57家企业IPO折戟

55家主动撤回，2家被监管退回

3月2日，深交所披露，思索技术及其保荐人五矿证券于1月26日申请撤回发行上市申请文件。根据相关规定，深交所决定终止对思索技术首次公开发行股票并在创业板上市的审核。

红星资本局注意到，思索技术主动申请撤回IPO，距离其申报材料获深交所受理之日，仅仅29天，创造了全面注册制实施以来的最快撤回记录。

Wind数据显示，截至3月3日，含撤回、被否、注册终止在内，2024年以来已有57家企业IPO项目折戟。分板块看，北交所有19家企业IPO终止，较去年同期的10家增长了90%。沪深两市也分别有19家企业IPO终止，其中上证主板11家，科创板8家，深证主板3家，创业板16家。

其中，因公司及保荐人主动撤回申请的企业有55家，占比超过九成。另外，有1家企业因监管部门审核不通过而被动终止IPO，还有1家因未及时补充文件而被终止审查。

具体来看，1月12日，上交所上市委对浙江胜华波电器股份有限公司（以下简称“胜华波”）IPO申请作出审议，认为其不符合发行条件、上市条件或信息披露要求，胜华波成为2024年度首个被否的IPO项目。上市委审议认为，胜华波未能说明内部控制制度健全且被有效执行，未能充分说明财务报表在所有重大方面公允反映发行人的财务状况、经营成果和现金流量，不符合《首次公开发行股票注册管理办法》第十一条的相关规定。

1月26日，北交所表示，对北京蓝色星际科技股份有限公司终止审查，原因是该公司未能在三个月内取消中止审核情形或补充提交有效文件。值得一提的是，2023年7月，蓝色星际因信披违规，公司及公司董事长肖刚、财务负责人商燕被北交所出具警示函，并记入证券期货市场诚信档案。

多家企业未答首轮问询即终止

有人欺诈发行被查

红星资本局梳理发现，主动撤回申请的IPO企业中，多数是在被交易所进行问询后才撤回申报材料，部分企业在撤回前一度被问询3轮，但也有多家企业在被交易所进行首轮问询后，尚未披露任何答复文件就撤回材料。

以思索技术为例，2023年12月28日，该公司创业板IPO获受理，深交所于1月22日便发出首轮审核问询函，但仅仅4天之后，思索技术及其保荐人就主动撤回申请。

招股书显示，思索技术主要从事连接器及其组件的研发、生产和销售。此次IPO，该公司拟募资4.6亿元，投建于思索高端连接器智造项目、研发中心建设项目，以及补充流动资金。报告期各期（2020年至2023年上半年），思索技术实现营业收入分别为1.92亿元、2.38亿元、3.1亿元和1.55亿元，净利润分别为4427.71万元、4553.28万元、7588.75万元和3281.8万元。红星资本局注意到，在营收、净利均弱于同行可比公司的情况下，思索技术的综合毛利率比同行要高出10个百分点以上。

此外，珠海精实测控技术股份有限公司（以下简称“精实测控”）、深圳市诚捷智能装备股份有限公司（以下简称“诚捷智能”）等企业也未答复首轮问询便撤回IPO申请。

其中，精实测控的保荐人为华泰联合证券，其创业板IPO于2023年6月28日获得受理，2023年7月22日深交所便发出首轮审核问询函。然而，因相关材料过期需要补充提交，直至2024年2月撤回申请材料，精实测控未披露任何答复文件。诚捷智能的保荐人为招商证券，2023年7月23日上交所便发出首轮审核问询函，同样因相关材料过期需要补充提交，直至2024年1月撤回申请材料，诚捷智能未披露任何答复文件。

值得一提的是，即使企业主动撤回IPO申请，若发现问题也难逃被罚。

2月9日，据证监会官网消息，证监会对上海思尔芯技术股份有限公司（简称“思尔芯”）申请科创板首发上市过程中欺诈发行违法行为作出行政处罚。该案系新《证券法》实施以来，发行人在提交申报材料后、未获注册前，证监会查办的首例欺诈发行案件。

据上交所官网披露，2021年8月24日，思尔芯赴科创板IPO获受理，保荐人是中金公司。但在2022年7月，思尔芯和保荐人一同向交易所提交了首发的撤回申请。思尔芯撤回申请后，证监会对其涉嫌欺诈发行行为进行了立案调查和审理。

涉及26家保荐机构

多家券商开年就收罚单

Wind数据显示，今年以来终止的IPO项目共涉及26家保荐机构。

其中头部券商“三中一华”终止数量较多，中信证券、中信建投证券分别有7家IPO企业终止，中金公司有5家，华泰联合证券、开源证券、民生证券、中原证券各有3家，海通证券有2家。

今年以来，监管重点关注券商的保荐业务。红星资本局查阅中基协官网公布的处罚信息发现，2024年以来，监管部门已累计向海通证券、招商证券、中德证券、中信证券、国信证券、民生证券、中信建投、平安证券共8家券商旗下19名保代作出自律处罚或监管处罚，其中海通证券领罚单最多，共6人被罚，占比接近1/3。

此外，深交所在2024年开年首周开出了19份罚单，涉及广州芯德通信科技股份有限公司、辽宁垠艺生物科技股份有限公司、芯天下技术股份有限公司、深圳华智融科技股份有限公司、江苏沃得农业机械股份有限公司等IPO项目，且多数被抽中现场检查或者现场督导后撤回。其中，因在保荐芯天下首发上市过程中存在违规行为，中信建投及两名保代汪浩吉、方英健被深交所书面警示。

1月12日，中信证券也因投行业务违规收到证监会的警示函。经查，中信证券保荐的恒逸石化股份有限公司的可转债项目，在发行上市当年即亏损，同时营业利润比上年下滑50%以上。同日，中信证券两名保代毛宗玄、朱玮也被证监会采取监管谈话的行政监管措施。

此外，海通证券因保荐不尽责、擅自改招股书等违规行为，年内两次遭监管处罚，共有4名保代被通报批评，3名相关负责人被警示。

2月23日，在证监会举行的龙年首场线下新闻发布会上，证监会首席风险官、发行司司长严伯进回应了“IPO倒查十年”的市场传闻。他表示，防范打击财务造假、欺诈发行是一个持续的过程，目前没有IPO倒查10年的安排。在发行上市监管工作中，证监会正在持续加强全链条把关，严审重罚财务造假、欺诈发行，也将大幅提高拟上市企业现场检查比例，以上市公司质量的提升回应投资者的关切。

红星新闻记者 蒋紫雯

编辑 邓凌瑶