北交所Q2券商执业质量评价看点足，中信建投跃至首位，东吴证券大幅提升16位到第二名
财联社7月16日讯（特约记者 盛倩倩）北京证券交易所、全国中小企业股份转让系统公司日前发布了2024年第二季度证券公司执业质量评价结果。
结果显示，中信建投在此次评价中拔得头筹，东吴证券、开源证券、海通证券和申万宏源位列2至5名，国金证券、东方财富、中信证券、广发证券以及国投证券合计得分排名前十。
东吴证券在最新季度的执业质量评价中表现突出，其排名从上一季度的第18位，一举跃升至第2位。与此同时，海通证券和国金证券的排名也有显著提升，分别比上一季度提高了12和14个名次。
排名也并非全线上升，不少券商排名下滑明显。其中，第一创业的排名下降最为显著，由上一季度的首位降至第33位，显示出较大的波动。除此之外，民生证券、万联证券、浙商证券和国泰君安的排名也出现了较大幅度的下滑，这四家券商均从上一季度的前十名位置，分别跌落至第26、57、28和25名。
北交所业务成榜单“洗牌”关键
在2024年第二季度的券商执业质量评价中，共计114家券商参与了考核，其中有12家证券公司的子公司成绩合并计入母公司的总评分，最终实际参与排名的券商数量为102家。本季度，榜单前十排名出现了显著变化，反映出北交所业务布局对券商整体表现的重要影响。
中信建投从第一季度的第三位攀升至第二季度的首位，这一显著进步主要归功于其在北交所保荐业务和发行并购业务上的出色表现，以及在新三板推荐挂牌业务中的稳健增长。
东吴证券在上一季度排名第18，此次排名跃至第二，原因与中信建投类似，东吴证券在北交所保荐业务和发行并购业务上加分较多。
开源证券保持了稳定的上升势头，从第一季度的第四位提升至第三位。尤其值得一提的是，开源证券在北交所新三板研究业务上表现出色，取得了单项最高得分，展现了其研究业务的深厚实力。目前开源证券已提交北交所股票做市业务资格的申请，若成功获批，有望进一步巩固其排名。
券商对于北交所的业务布局对其排名影响极大。上一季度的第一、二名第一创业和中泰证券得益于其北交所的保荐业务和发行并购业务得分较高。此次，中信建投和东吴证券能够脱颖而出也正是因为其在北交所上市审核基本趋于“暂停”的2024年第二个季度中，在北交所保荐与发行并购业务上获得加分。
北交所、新三板对券商执业质量的评价指标主要分为专业质量和合规质量两项，前者为加分项，后者为扣分项。尽管部分券商在专业质量上获得了显著加分，但合规质量的扣分也不容忽视。
统计显示，第二季度共有18家券商因合规问题被扣分，其中国信证券、中原证券和国泰君安分别以-8分、-8分和-6.67分位居扣分榜前列。从具体业务看，券商在新三板持续督导业务和保荐业务上扣分较多。
其中中原证券在本次评价中面临严峻考验，仅获得98.91分，成为唯一一家得分低于100分的券商，排名垫底。这是中原证券首次在执业质量评价中位列末位，其第一季度排名尚在第53位。
值得注意的是，中原证券上半年在北交所的4个IPO项目均未取得预期成果，全部以终止告终，这或许对其整体评价产生了负面影响。
加码布局北交所是明智之选
在券商投行业务收入整体承压的趋势下，加码布局北交所是明智之选。
作为资本市场生态链中的关键一环，券商为北交所上市企业提供各项综合服务，助力“创新型中小企业”的发展。同时，北交所的兴起也为券商在经纪、投资银行、资产管理、财富顾问等多个业务领域开辟了新天地，尤其对于中小券商来说，其投行业务更有望借助北交所的东风弯道超车。
同时，北交所独特的业务模式——“先保荐、后直投”，这一模式允许券商在启动投行项目后，通过投资部门或旗下子公司直接参与拟在北交所上市企业的股权投资，同时还可以在发行阶段参与战略配售，获取Pre-IPO阶段的投资机会。这种模式不仅鼓励券商发掘和培育具有成长潜力的优质企业，还为券商的直接投资业务注入了强劲动力，甚至在一定程度上推动了券商盈利模式的革新。
据Wind数据显示，截至7月15日，北交所共有249家上市企业，总市值规模为3009亿元，上市企业数量和总市值均呈现持续增长的态势。
从保荐机构来看，北交所249家上市公司共由63家券商担任首发保荐机构（含联合保荐）。其中，中信建投保荐数量排在首位，达24家；申万宏源紧随其后，保荐21家；开源证券和东吴证券均保荐14家，并列第3位；安信证券保荐13家，排名第5位；中泰证券保荐12家，排名第6位；中信证券、长江证券同样保荐9家，东北证券、国元证券保荐8家。
值得一提的是，中金公司、华泰证券、海通证券等传统头部投行的保荐数量均未进入行业前十。
另一方面，据Wind数据显示，2024年以来，在主办券商推荐挂牌企业家数排名上，开源证券、国泰君安、中信证券位居前三，国融证券、国投证券、中信建投、申万宏源表现也很好。
新三板推荐挂牌家数排名与北交所保荐券商排名呈现出显著的相似性，这反映出原先在新三板市场占据优势地位的券商已经深刻认识到布局北交所的战略重要性。这些券商在新三板积累的经验和资源，正被有效地转化为北交所市场上的竞争优势，表明头部券商不仅洞察到了北交所作为新兴市场的发展潜力，而且已经采取行动加码布局。
17家券商获批北交所做市资格
在做市业务方面, 日前国元证券公告，公司已获得上市证券做市交易业务资格，成为2024年全国首家获此资格券商。由此国内已有18家券商获批上市证券做市交易业务资格，18家券商获批股票期权做市业务资格，13家券商获批股指期权做市业务资格。此外，据北交所官网信息披露，目前北交所的做市商一共有17家（不包括刚获批的国元证券）。
而近日全国股转公司完成了2024年二季度做市商评价，并对其中综合排名前5%（含）的东北证券、开源证券、国元证券三家券商实行二季度做市交易经手费全部减免。上海证券、海通证券、华源证券等10家券商也分别获得不同程度的减免。此举对券商而言不仅是一种经济上的奖励，也是对其做市业务表现的肯定，能够从多个维度促进券商的业务拓展和市场地位的提升。