鑫闻界｜业绩说明会“净息差”难绕开，上半年仅3家A股上市银行超2%

2024半年报披露完毕，银行业绩说明会密集举行，“净息差”成为会上绕不开的话题。受LPR下调、市场利率中枢整体下行等影响，42家A股上市银行中，仅有2家净息差较去年末有所微升，其余全部收窄；受此影响，上半年30家上市银行利息净收入同比下降。展望下半年，多家银行管理层对边际改善显现信心，并表示将通过提升非息收入贡献等途径，推动收入结构转型。

仅有3家上市银行净息差超2%

今年上半年，净息差下行趋势难挡。Wind数据显示，截至2024年6月末，42家上市银行的平均净息差为1.64%，较上年末下降了0.14个百分点，共30家上市银行净息差低于1.8%，低于《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》中1.8%的评分“警戒线”。

具体来看，42家银行中，仅有常熟银行、长沙银行、招商银行净息差超过2%，分别为2.79%、2.12%、2.00%。保持较高净息差为两家中小银行带来较为亮眼的业绩表现，常熟银行录得净利润19.58亿元，同比大增19.58%；长沙银行录得净利润41.21亿元，同比增幅4.01%。

尽管上述3家银行净息差仍超2%，但该数据较去年末已有收窄。去年末，常熟银行净息差为2.86%，半年内下降了7BP；长沙银行去年末为2.31%，今年一季度末一度降至1.95%，至今年年中才又回升至2%以上；招商银行则是下降了15BP。

窥一斑而见全豹，今年上半年，6家国有大行中，除交通银行较去年末提高1BP外，其余5家均是下降趋势。股份制银行中，除招商银行外，平安银行、兴业银行、浙商银行保持较高净息差水平，分别为1.96%、1.86%、1.82%。中小银行中，南京银行、江苏银行净息差超1.9%。

厦门银行、上海银行、西安银行净息差数据在42家上市银行中居于后三位，分别为1.14%、1.19%、1.21%。厦门银行上半年净利润大降15.03%，录得12.14亿元。

从变动趋势来看，对比去年末，除了交通银行，兰州银行也实现了逆势增长，提升13个BP至1.59%。对比今年一季度末，净息差降幅收窄是普遍趋势，以国有大行为例，农业银行、交通银行实现回升，中国银行持平，邮储银行仅降1BP。

30家银行利息净收入同比下降

净息差下行主要影响利息净收入水平。Wind数据显示，上半年42家A股上市银行实现利息净收入2.08万亿元，同比下降3.4%，其中，有30家银行利息净收入同比下降。

利息净收入下降拖累了部分银行整体业绩。厦门银行净利息低至1.14%，上半年，该行利息净收入为20.01亿元，同比下降10.58%，同时叠加手续费及佣金净收入下滑等因素，最终该行录得录得12.14亿元，同比下滑15.03%。贵阳银行净息差较去年末降了30BP，上半年，该行实现营收74.06 亿元，同比下降4.00%；实现归母净利润26.66亿元，同比下降7.08%，其中，利息净收入为58.06亿元，同比降幅15.53%。

对于净息差下滑带来的影响，多家银行在半年报中“直言”。农业银行半年报中指出，上半年，该行净利息收益率1.45%，净利差1.3%，同比分别下降21个和19个基点，而净利息收益率和净利差同比下降主要是由于受本行支持实体经济、LPR下调、市场利率中枢整体下行等影响，生息资产收益率下降。招商银行称，当前市场利率中枢持续下移，低利率环境给银行业经营带来较大压力，行业整体净利息收益率处于历史较低水平，短期内仍面临一定下行压力。

国信证券研报指出，受LPR下行、存量按揭利率调整、存款成本相对刚性等因素影响，银行净息差持续回落，拖累营收及净利润增速，是当前银行最大的压力来源。受此影响，上市银行上半年营收小幅减少，利润略微增加。

年内息差下滑幅度有望收窄

半年报披露后，银行业绩说明会密集举行，净息差成为绕不开的话题。尽管上半年净息差承压，但在业绩说明会上，多家银行管理层对下半年边际改善显现信心。

工商银行副行长兼董事会秘书段红涛在上半年业绩发布会上表示，净息差走势受宏观与行业环境影响较大，今年上半年，工行净息差与可比同业变动趋势基本一致，与过往几期数据相比，已出现边际改善态势。

农业银行行长王志恒在中期业绩发布会上表示，经过初步分析，7月政策利率下调和存款挂牌利率下调的两个因素，大体影响可以相抵，有利于净息差水平的总体稳定。展望后期，预计下半年净息差将总体保持平稳态势。

招行行长王良表示：“整体来看，我判断招行净息差正在边际改善、逐季向好，在底部逐步趋稳，同时未来仍要保持市场领先。”

平安证券研报则指出，展望未来，息差下行压力仍在，影响息差走势的核心因素仍在于资产端利率水平的变化，负债成本改善一定程度延缓息差下行幅度，息差下滑幅度有望收敛。

与此同时，如何应对净息差下滑，相关银行也进行了披露。工商银行称，将在资产端、负债端协同发力，加快推进五化转型，促进量价协调发展，推动净息差保持在同业合理水平。建设银行表示，上半年为稳定息差，该行持续调整资产负债结构、加强贷款定价管理、合理控制负债成本，下一步将向市场潜力、向成本管理、向风险管理要效益，提升非息收入贡献，以能力提升推动收入结构转型。

如建设银行所言，今年上半年，非利息收入已成为银行稳住业绩的重要支柱。Wind数据显示，非利息收入在上市银行营收中的占比由去年同期的26.17%上升至今年的30.12%，同比上升3.95个百分点，增幅为近五年之最。

（齐鲁晚报·齐鲁壹点客户端 黄寿赓）