常熟银行利润增长关键：手续费翻六倍，债券涨五倍

我们总觉得银行赚钱，靠的就是存贷款的利息差。但如果有一家银行，它的利息收入几乎没怎么动，净利润却能增长超过13%，你是不是会好奇，钱到底是从哪儿来的？

今天我们就来快速拆解一下常熟银行刚刚发布的2025年上半年业绩，看看它到底藏着什么增长秘密。

首先，我们来看整体的成绩单。常熟银行在今年上半年交出了一份相当亮眼的答卷。营业收入达到了60.61亿元，同比增长超过10%；而归属于母公司股东的净利润更是达到了19.69亿元，同比增长了13.51%。

来源：常熟银行2025年半年报

这一连串漂亮的增长数据，尤其是在当前这个大环境下，其实说明了一件事：常熟银行不只是规模变大了，更重要的是它的赚钱效率变高了。你看，利润的增速明显是快于收入增速的，这通常就意味着银行在成本控制和提升盈利能力方面，下了不少真功夫，而不仅仅是靠把盘子做大。

那么，是什么关键因素支撑了常熟银行如此亮眼的营收和利润增长呢？

答案就藏在“非利息收入”这几个字里。常熟银行上半年业绩增长最核心的驱动力，就来自于这部分业务的激增。它的非利息净收入，同比猛增了57.26%。其中，手续费和佣金净收入这块，更是同比暴涨了超过637%，这主要是因为代理贵金属、保险这些业务做得风生水起。与此同时，银行在债券投资上也加大了力度，债券投资规模涨幅超过560%。相比之下，传统的利息净收入只增长了不到1%。

来源：常熟银行2025年半年报

这说明什么呢？这说明这家银行正在成功地摆脱对传统存贷利差的依赖，它的收入结构变得更多元、也更健康了。尤其是在财富管理和资产配置上的能力，显然是上了一个新台阶，这为它抵御利率波动的风险找到了一个非常有效的对冲点。

当然，业务跑得这么快，风险控制跟上了吗？从数据上看，是跟上了的。常熟银行上半年的不良贷款率只有0.76%，比年初还稍微降了一点点。这个数字在行业里算是相当优秀的水平了。

虽然拨备覆盖率比年初稍微降了一点，但接近490%的水平，说白了，就是银行给自己准备的“安全垫”依然非常厚实。这表明银行在守住风险底线的同时，也实现了业务的稳健发展。

来源：常熟银行2025年半年报

不过，也不是所有数据都在涨。我们来看看银行最核心的盈利能力指标——净息差。常熟银行上半年的净息差是2.58%，比去年末下降了0.13个百分点。

这个下降，其实是整个银行业都在面临的普遍压力，并不奇怪。但关键在于，即便有所收窄，常熟银行2.58%的净息差在同行里依然是很有竞争力的。这证明了它在管理资产和负债结构上的功力还是相当扎实的。

好了，我们来快速总结一下今天关于常熟银行财报的几个核心要点。

第一，常熟银行2025年上半年业绩非常强劲，营收和利润都实现了双位数增长，经营很稳健。

第二，驱动这次增长的核心引擎，不是传统的利息，而是非利息收入的爆发式增长，特别是手续费和债券投资收益，表现非常突出。

第三，银行的资产质量保持得很好，不良率很低，风险是完全可控的。

第四，尽管净息差像整个行业一样有所收窄，但它的绝对水平在同行里依然有很强的竞争力。

总的来看，常熟银行展现出了一种稳健与创新结合的态势，不仅在传统业务上守住了阵地，更是在新的增长点上实现了突破。