中国版银行家视角：常熟银行薛文拿走了江苏唯一的五星评价

报告日期：2026年6月23日

研究对象：江苏地区主要上市银行（江苏银行、南京银行、苏州银行、常熟银行、苏农银行、张家港行）

数据来源：各银行2025年年度报告及2026年第一季度报告，数据截至各报告期。本报告仅对指标进行数值呈现与趋势观察，不构成对任何银行经营状况的认定，不构成审计意见、监管判定或投资建议。作者及发布平台不具备证券投资咨询业务资格。

风险提示

本报告所有分析均基于各银行公开披露的年报、季报，不构成任何投资建议；

星级评定基于《中国版银行家评分体系（高管版）》框架，仅反映基于公开数据的观察，不构成对银行管理层能力的最终认定；

投资者应独立判断，自行承担投资风险；

本报告所引用的信息截至2026年6月，后续可能发生变化，请以各银行官方公告为准；

本报告作者不具备证券投资咨询执业资格，所有分析仅供参考。

综合星级汇总

一、常熟银行（601128）——★★★★★

银行整体表现

2025年，常熟银行实现归母净利润42.19亿元，同比增长10.65%。不良贷款率0.76%，为江苏上市银行中最低；拨备覆盖率451.25%，风险抵补能力充足；净息差2.53%，在上市银行中遥遥领先。2026年一季度末不良率进一步降至0.75%，拨备覆盖率仍维持在438%以上。村镇银行不良率1.03%、拨备覆盖率353.60%，小微金融风险管控到位。

银行整体星级：★★★★★

高管名单

高管个人评定

董事长 薛文：★★★★★

在资产质量和盈利能力两个维度均表现突出：不良率0.76%（江苏最低）、净息差2.53%（行业领先）、拨备覆盖率451.25%（充裕）。多项指标为行业标杆。

行长 陆鼎昌：★★★★

40岁“85后”高管，出身基层。常熟银行在其履职期间（2025年11月至今）资产质量保持优异。扣分项：行长兼任首席合规官；任职资格尚待监管核准，属“代理行长”状态。

首席合规官 陆鼎昌：★★★☆

行长兼任首席合规官，独立性不足。任职时间较短（2025年11月至今），合规管理成效尚需时间验证。

二、江苏银行（600919）——★★★★☆

银行整体表现

2025年，江苏银行实现归母净利润345.01亿元，同比增长8.35%。不良贷款率0.84%，为上市以来最优水平；拨备覆盖率322.98%。2026年一季度末不良率进一步降至0.81%，资产规模重回城商行首位。但核心一级资本充足率持续下滑（2025年8.93%→2026年一季度8.50%），房地产业不良贷款率翻倍至4.23%，2026年6月无锡分行因对公贷款管理不到位、违规虚增存款等被罚160万元。

银行整体星级：★★★★☆

高管名单

高管个人评定

董事长 袁军：★★★☆

正面：任内江苏银行资产规模重回城商行首位；2025年营收879.42亿元（+8.82%）。扣分项：董事长、行长、首席合规官三职集于一身，形成“决策权、执行权、监督权”高度集中格局。在A股上市银行中“暂未出现先例”，直接触及评分体系中“治理制衡”底线。核心一级资本充足率持续下滑，房地产业不良率翻倍。

行长 袁军：★★★★

任内经营业绩突出，规模与利润双增长。但三职兼任导致内控漏洞风险上升。

首席合规官 袁军：★★★

严重不符合“独立性”原则。根据《中国版银行家评分体系》，首席合规官的核心职责是监督制衡，由即将升任董事长的行长兼任，形成“自己监督自己”的格局。

三、南京银行（601009）——★★★★☆

银行整体表现

2025年，南京银行总资产同比增长16.63%至3.02万亿元；营收555.42亿元（+10.48%）、归母净利润218.07亿元（+8.08%）。不良贷款率0.83%，拨备覆盖率313.62%。2026年一季度营收同比增长13.5%。2025年7月因监管统计指标计量不准确被罚款70万元；2026年3月杭州分行因贷款管理不审慎等被罚185万元。

银行整体星级：★★★★☆

高管名单

高管个人评定

董事长 谢宁：★★★★

2025年经营业绩亮眼，资产规模突破3万亿。不良率平稳，拨备覆盖率充裕。扣分项：任内分支机构合计被罚超250万元。

行长 朱钢：★★★☆

经营业绩稳健。扣分项：行长兼任首席合规官，合规管理存在薄弱环节，任内分支机构频遭处罚。

首席合规官 朱钢：★★★

行长兼任首席合规官，独立性不足。任内合计罚款超250万元，合规管理成效存疑。

四、苏州银行（002966）——★★★★

银行整体表现

2026年一季度，苏州银行总资产8594.95亿元（较年初+8.88%），营收36.05亿元（+10.94%），归母净利润16.82亿元（+8.23%）。净息差1.4%，同比抬升6个基点。不良率0.82%，拨备覆盖率381.16%。2026年6月1日崔庆军当选董事长当天，苏州银行被曝出大额罚单，具体处罚金额和事由尚待监管正式披露。

银行整体星级：★★★★

高管名单

高管个人评定

董事长 崔庆军：★★★☆（新任，需持续观察）

2026年一季度经营数据亮眼：息差逆势回升、不良率低位稳定。重大风险事件：履新不足一个月即遇大额罚单。

行长 王强：★★★★

留任行长，管理层平稳过渡。任内息差逆势回升、不良率低位稳定。扣分项：行长兼任首席合规官。

首席合规官 王强：★★★☆

行长兼任首席合规官，独立性有限。2026年6月出现大额罚单，合规管控面临挑战。

五、苏农银行（603323）——★★★★

银行整体表现

2025年，苏农银行归母净利润20.43亿元（+5.04%）。不良贷款率0.88%（较年初下降0.02个百分点），拨备覆盖率370.19%。总资产2311.03亿元（+8.00%）。利润增速在江苏上市银行中相对温和。

银行整体星级：★★★★

高管名单

高管个人评定

董事长 徐晓军：★★★★

经营风格稳健，资产质量持续优化。不良率下降，拨备覆盖率充裕。扣分项：利润增速（5.04%）在同业中相对温和。

行长 王亮：★★★☆（新任，需持续观察）

“80后”高管，2025年11月获聘行长，履职时间较短，经营成效尚需时间验证。兼任首席合规官，独立性不足。

首席合规官 王亮：★★★（新任，需持续观察）

2026年2月刚被聘任，履职时间极短，合规管理成效尚无充分数据支撑。

六、张家港行（002839）——★★★☆

银行整体表现

2025年，张家港行归母净利润19.79亿元（+5.35%）。不良贷款率0.94%，与年初持平；拨备覆盖率328.87%。总资产2272.37亿元（+3.80%）。资产规模增速和利润增速在江苏上市银行中相对偏低。

银行整体星级：★★★☆

高管名单

高管个人评定

董事长 孙伟：★★★☆

经营稳健，不良率保持在1%以下，拨备覆盖率充裕。扣分项：资产规模增速（3.80%）和利润增速（5.35%）在江苏上市银行中相对偏低。

行长 吴开：★★★☆

2020年6月起任行长，管理经验丰富。资产质量保持稳定。扣分项：利润和规模增速偏缓。

首席合规官 吴开：★★★

行长兼任首席合规官，独立性不足。2026年1月刚被聘任，合规管理成效尚需时间验证。

整体观察与结论

第一，常熟银行高管团队表现最为突出。董事长薛文获评★★★★★，在资产质量（不良率0.76%）、盈利能力（净息差2.53%）、风险抵补（拨备覆盖率451.25%）三个维度均为行业标杆。但其行长和CCO同样存在“一人兼任”问题，是美中不足。

第二，首席合规官“行长兼任”现象普遍，独立性存疑。六家银行中，除江苏银行由即将升任董事长的行长兼任外，其余五家均由行长兼任首席合规官。在《中国版银行家评分体系》中，CCO作为监督制衡角色，其独立性是核心要求。行长兼任CCO，相当于“自己监督自己”，是当前江苏上市银行公司治理中最突出的薄弱环节。

第三，江苏银行“一人五职”是最极端的治理案例。袁军身兼党委书记、执行董事、董事长、行长、首席合规官五项职务，“决策权、执行权、监督权集于一身”。在A股上市银行中“暂未出现先例”，与评分体系中“治理制衡”的基本原则直接冲突。

第四，首席风险官普遍缺位。六家银行在公开信息中均未单独披露首席风险官（CRO）人选。在《中国版银行家评分体系》中，CRO是风险管理的核心岗位，其缺位意味着风险管理的专业化、独立性可能不足。

免责声明

本报告所有分析均基于各银行公开披露的年报、季报，不构成任何投资建议；

星级评定基于《中国版银行家评分体系（高管版）》框架，仅反映基于公开数据的观察，不构成对银行管理层能力的最终认定；

投资者应独立判断，自行承担投资风险；

本报告所引用的信息截至2026年6月，后续可能发生变化，请以各银行官方公告为准；

本报告作者不具备证券投资咨询执业资格，所有分析仅供参考。