天风证券：英伟达2024GTC重磅成果发布 铜缆高速连接及PEEK材料迎发展机遇

智通财经APP获悉，天风证券发布研报称，2024年3月19日，英伟达在2024GTC上隆重发布搭载B200芯片的GB200GraceBlackwell超级芯片系统，采用NVLink全互联技术实现了高速、低延迟、低成本的数据传输，并推出了ProjectGR00T人形机器人基础模型。根据产业化进展情况，随着人工智能算力需求的快速增长，国内高速连接厂商将迎来更有利发展条件；随着人形机器人及飞行汽车的产业发展推进，PEEK轻量化材料需求也将不断提升，建议关注行业及相关公司进展。

天风证券主要观点如下：

英伟达推出最强AI芯片，铜缆高速连接器助力数据传输

天风证券认为，GB200超级芯片在互联中GPU与NVSwitch采取高速铜缆互联，并内置5000根NVLink铜缆，实现了成本的大幅节约。铜缆连接器又称为“高速连接器”、“高速铜连接”，可通过铜线直接传输电信号，与普通铜缆相比，具有以下优势：降本显著，成本仅为光模块1/5；传输速率提升，短途因无损传输速率更高；能耗低，减少能源消耗和热产生，大幅削减运营及冷却能源开支;可替代性，在短距传输领域可替代光模块和AOC。英伟达计划大规模部署DAC技术，据LightCounting报道预计从2024年到2028年，DAC高速铜缆的年复合增长率将攀升至25%。

人形机器人是未来产业的新赛道，有望在各行业极大地解放人类劳动力

天风证券指出，英伟达于2024GTC大会发布人形机器人通用基础模型ProjectGR00T，旨在进一步推动其在机器人和具身智能方面的突破。人形机器人是人工智能在物理空间的重要体现和关键装备，是实体通用人工智能系统的典型代表。它是继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性平台产品，将成为引领产业数字化发展、智能化升级的新质生产力，有望持续催生新产业、新模式、新业态。通过AI赋能，可实现自然的语言交互与行为动作，在航空航天、智能制造、农业生产、家庭服务等不同领域、不同场景中均有广泛的应用前景，有望颠覆一些领域现有的发展格局。

PEEK材料可用于人形机器人轻量化，实现以塑代钢

聚醚醚酮(PEEK)材料是一种高温热塑性材料，具有耐高温、耐磨、耐腐蚀、自润滑等特性，广泛应用于电子、汽车、航空航天、军工和医疗等领域。在人形机器人领域，PEEK材料与碳纤维复合使用成为重要趋势，以提升材料强度。天风证券表示，目前，国内已有厂家应用PEEK材料于人形机器人的关节、轴承、齿轮等部件，形成配套生产链。其具有机械性能优良、耐高温性能好、耐磨性能强、重量轻、化学稳定性高的优点，不仅能够提高机器人的负载能力，还能提高其灵活性，助力人形机器人进阶高端领域。

风险提示：技术发展不及预期风险；下游需求不及预期风险；产业政策推进不及预期风险。