三角轮胎获海通国际买入评级,预测2023年目标价为18.38元
转自:金融界
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10月29日,三角轮胎获海通国际买入评级,近一个月三角轮胎获得12份研报关注。
研报预计2023-2025年公司归母净利润分别为11.80(+39%)、12.98(+28%)、14.28亿元(+30%)。参考同行业可比公司估值,研报给予2023年12.5倍PE,对应目标价为18.38元(上次目标价为20.67元,对应2023年19.5倍,-11%)。研报认为,由于需求向好,上调盈利预测。公司增强新技术、新材料、新工艺的创新,推动品牌建设,轮胎行业产销两旺,利润增加主要系23Q3产销量增加、毛利率提高等因素综合影响。
风险提示:贸易摩擦导致关税持续提升;国际市场新的贸易和技术壁垒不断升级导致市场竞争加剧;橡胶、炭黑原材料价格大幅波动。