厦门银行，垫底了……

一家城商行的无奈。

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净息差“垫底”

来自银行业的不安还在加剧。

42家A股上市银行披露的2023年度净息差数据里，平均净息差为1.69%。这个数据，相较2022年下降了25个基点。同期，它们的利息净收入较2022年下降2.98%，自2017年以来首次出现同比下降，手续费及佣金收入同比下降8.05%。

到了今年一季度，商业银行净息差进一步降至1.54%。按照机构的预测，明年银行净息差大概率会跌破1%的关口。

净息差是一个很重要的指标。它指的是银行净利息收入和银行全部生息资产的比值，反映的是银行通过贷款与投资获得净利息收入的能力。

目前来看，利息收入依然是商业银行的主要收入来源，息差收窄显然不是个好消息。

顺着这个指标，也能看出不同银行的处境。

根据新浪金融研究院的梳理，17家A股上市城商行去年的净息差，大部分都在下降。其中，净息差最低的是厦门银行，仅有1.28%。

▲图源：新浪金融研究院

数据显示，这是厦门银行净息差呈现出近四年来最大幅度的下滑，较去年下滑25个基点。这个数据，不止在A股上市城商行垫底，哪怕在42家A股上市银行中，也是倒数的存在。

这个趋势还在继续。根据企业预警通平台测算，今年一季度厦门银行的净息差进一步缩窄至1.09%。

这不禁令人好奇，厦门银行到底经历了啥？

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曾“踩雷”恒大

答案同样可以从财报中寻找。

面对净息差的下滑，厦门银行自己给出的解释是：

主要受LPR利率持续下调、政策指引存量按揭房贷利率下调等因素影响，叠加公司积极响应国家支持实体经济和减费让利政策，贷款平均利率下降明显。另一方面存款定期化日趋明显，资产端平均利率下降幅度大于负债端下降幅度。

这话有点含蓄，直接看数据。财报显示，2023年，厦门银行无论是公司存款还是个人存款均出现大涨，相比2022年共增加了约326亿元。同时，活期存款却同比下降。

存款是要付利息的，这也导致厦门银行的资金成本居高不下。

净息差下滑的结果也显而易见。财报显示，2023年厦门银行的生息资产平均余额3381.42亿元，这个数字比2022年增加8.21%。但同期，厦门银行利息净收入43.3亿元，相比2022年下滑9.6%。

要知道，利息收入是厦门银行的营收大头，占比近八成。利息收入的波动，势必对业绩造成影响。拉长时间来看，自上市以来，厦门银行的业绩一直不太稳定。2020-2022年，厦门银行营业收入同比增速分别为23.2%、-4.32%和10.9%，好像过山车。

厦门银行同样受到房地产的影响。《银行财眼》曾做过统计，2021年末，厦门银行房地产业不良率高达3.67%，位于不良贷款行业首位。

从不良贷款构成看，主要涉及恒大、阳光城等爆雷房企。

市场的担忧，同样反映在资本市场上。截至2024年7月11日收盘，厦门银行的股价是5.21元/股，相比高点已经跌去：

64%。

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“姚董”的压力

厦门银行的压力，除了业绩，还有监管。

时间回到2023年1月，厦门银行因违反个人金融信息保护规定等23项违法行为类型，被中国人民银行福州中心支行给予警告，并没收违法所得767.17元，处罚款764.6万元。

同时，厦门银行副行长谢彤华、风险管理部总经理赵志豫、网络金融部总经理李飞等高管也被罚。

这不是个例。据不完全统计，2023年厦门银行累计被处罚4次，其中有三张罚单被罚金额超百万元。

再往前看，2021年厦门银行累计收到9张罚单，累计罚款金额达465万元。2018年1月厦门银行因为存在票据转贴现业务违规被罚2450万元。

公开资料显示，厦门银行成立于1996年11月，于2020年10月27日在上海证券交易所主板上市，它也是福建省首家上市城商行。

客观而言，厦门银行算是步伐比较稳健的。回看过去几年，该行在保持较低不良率、平稳过渡等方面，都有着不错的成就。

从管理层看，2022年9月，厦门银行原董事长吴世群提交辞呈，来自厦门金圆投资集团的姚志萍于2022年11月获监管核准担任董事长。

东方财富网信息显示，姚志萍在中国人民银行厦门市中心支行、中国银行业监督管理委员会厦门监管局、厦门市金融工作办公室等单位都待过，对政策法规较为熟悉。

有意思的是，在姚志萍全面“主政”厦门银行的第一年，厦门银行收到的大罚单并不少。

看来，面对净息差“垫底”的局面，这位姚董还需拿出更大的魄力。