厦门银行净息差垫底 个人经营贷潜藏不良风险

（来源：华博商业评论）

2024年上半年，虽然面临净息差收窄的压力，但多数上市银行业绩还是实现了增长。A股42家上市银行中，营收同比下滑的仅有16家，净利润同比下滑的有12家。

让人颇感意外的是，厦门银行成为上市银行中为数不多营收净利润均出现下滑的银行。

据财报披露，上半年厦门银行实现营业收入28.92亿元，同比下滑2.21%；归母净利润12.14亿元，同比下滑15.03%；扣非后归母净利润12.13亿元，同比下滑14.70%。

尤其是第二季度，厦门银行业绩下滑十分显著，营业收入为14.04亿元，同比下降7.77%，环比下降5.72%；归母净利润4.61亿元，同比下降34.80%，环比下降38.70%；第一季度的实现营收14.89亿元，同比增长3.68%，归母净利润7.52亿元，同比增长4.35%。

此前，厦门银行一直被视为是城商行中的“优等生”，2019年至2023年的净利润增速分别为21.41%、6.53%、18.99%、15.56%、6.30%，2019年之前净利润增速基本上维持在了15%以上。

所以厦门银行2024年上半年这份营收净利润双降的成绩，引发了市场不小的震动。财报发布后，公司股价连续暴跌大半个月，跌幅超过15%。

对于上半年的业绩表现，厦门银行解释称，主要受LPR持续下行及存量按揭利率下调，以及减值计提金额同比增加较多的影响。

财报显示，报告期内，厦门银行净利差、净息差分别为1.06%和1.14%，同比分别下降0.22个百分点和0.20个百分点，在A股42家上市银行中垫底，而且远低于行业平均水平。

国家金融监督管理总局披露数据显示，2024上半年我国商业银行净息差为1.54%，17家上市城商行净息差均值为1.6%。

今年以来，银行普遍受到净息差收窄的冲击，尤其是房地产贷款占比较高的银行最为显著。但财报显示，厦门银行的房地产贷款占比并不高，截至 2024年6月末，该行房地产业贷款余额仅为84.37亿元，占公司贷款和垫款总额的3.96%，较上年末下降 0.02个百分点，个人住房贷款余额 209.04 亿元，较上年末下降 17.89 亿元，占公司贷款和垫款总额的9.8%。

相比之下，厦门银行的个人经营贷却在逆势增长，由上年末的458.76亿元增长至465.18亿元，占公司贷款和垫款总额高达21.81%。

个人经营贷是银行专门为中小企业主、个体工商户等经营实体推出的融资产品，帮助他们解决生产经营过程中的资金需求，如扩大经营规模、采购原材料、支付员工薪酬、升级生产设备、租赁经营场所、改善经营设施等。

然而实际操作中，由于个人经营贷利率较低，所以成为银行贷款违规流入楼市、股市的重要资金来源。当房贷利率普遍在5-6%市，经营贷利率却只有3%-4%，而且每月只还利息，因此很多客户纷纷把按揭转成了经营贷，其中有不少“炒房客”。此外，还有通过临时成立的、没有经营业务的小公司或者是一些长期没有经营的“僵尸企业”，用来申请经营贷款，再将贷款资金套取挪作他用，比如炒股等。

但经营贷的期限较短，还款要求与房贷很不一样，且本金大多需一次性偿还，借款人若无稳定的资金来源，贷款到期后不能及时偿还本金，可能产生资金链断裂风险。

厦门银行此前也发生过个人经营贷被挪用至楼市的情况，2021年1月该行因个人经营贷款资金被违规用于房地产领域等被监管机构罚款20万元。

前两年是个人经营贷累积重要时间窗口，而眼下随着房市、楼市均陷入低迷，经营贷已经成为银行潜在的不良来源。

厦门银行在财报中也提到，2024上半年，国内经济整体回升向好，但仍呈现结构性差异，部分个体工商户经营出现困难，叠加抵押物价值下跌影响，个人贷款不良率有所上升。后续该行将加强贷中管控，持续推进高风险客户的清退。

这或许是厦门银行上半年在不良率极低的情况下，资产减值损失却大幅增加的重要原因。据财报披露，截至2024年6月末，厦门银行全行不良贷款余额16.13亿元，不良贷款率仅为0.76%，而计提减值损失为4.64亿元，同比增长144.18%。值得注意的是，厦门银行并未披露个人经营贷不良率数据。